Brb Banco dá lucro?
Demonstração do Resultado (DRE) — a história do resultado em 5 capítulos
Por que esta página não mostra vereditos?
Bancos e seguradoras têm uma demonstração de resultado estruturalmente diferente: o "faturamento" é receita de intermediação financeira (juros, tarifas, prêmios), não venda de produtos, e não há um "custo do que foi vendido" no sentido industrial. A moldura de margem e custo que usamos aqui não descreve bem uma instituição financeira — por isso não mostramos vereditos automáticos nesta página. Para avaliar o resultado de um banco, os indicadores certos são a rentabilidade (ROE), a eficiência (índice de eficiência) e a inadimplência da carteira — veja as abas Indicadores e BP.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1A receita: quanto a empresa vendeu
O que isso significa?
Receita líquida é tudo o que a empresa faturou com vendas, já descontados os impostos sobre os produtos. Receita crescendo de forma constante, ano após ano, é o primeiro sinal de um negócio saudável.
Evolução da receita
Receita líquida
2Os custos: o que comeu a receita
O que isso significa?
Custos (CPV) são o que a empresa gasta para produzir o que vende; despesas operacionais são o gasto para manter o negócio rodando (vendas, administração). Quando crescem mais rápido que a receita, sobra menos lucro — por isso vale acompanhar a proporção entre as barras, não só o tamanho delas.
Avaliação dos Gastos Operacionais
Custos e Despesas Operacionais
3O lucro operacional: o resultado do negócio em si
O que isso significa?
O lucro operacional (EBIT) mostra quanto o negócio gera antes de juros e impostos — é o resultado da operação em si, sem influência de dívida ou carga tributária. A margem operacional (linha do gráfico) diz quantos centavos de cada real vendido a operação vira em lucro; margem estável ou subindo vale mais do que um lucro alto num ano isolado.
Lucro Operacional
4O lucro líquido: o que sobra no fim
O que isso significa?
O lucro líquido é o que sobra depois de descontar juros e impostos do resultado operacional — o resultado final que fica com a empresa. Reinvestir no negócio, expandir ou distribuir aos acionistas é uma decisão posterior: o lucro não vai automaticamente para o bolso do investidor. Um histórico sem prejuízos é sinal de consistência.
Evolução do Lucro
Lucro Líquido
5Para aprofundar: a DRE completa
O caminho da receita até o lucro em um único gráfico e a tabela ano a ano, com análise horizontal (variação no tempo) e vertical (% da receita).
Da receita ao lucro
DRE
Análise Horizontal e Vertical
| DRE | Últimos 12M | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Líquida | R$ 9,63 Bi | R$ 5,97 Bi | R$ 3,46 Bi | R$ 3,37 Bi | R$ 3,10 Bi | R$ 3,01 Bi | R$ 2,75 Bi | R$ 2,93 Bi | R$ 2,74 Bi | R$ 2,18 Bi | R$ 1,91 Bi | R$ 1,75 Bi | R$ 1,68 Bi |
| Custos | R$ -5,38 Bi | R$ -3,43 Bi | R$ -994,97 Mi | R$ -807,84 Mi | R$ -808,63 Mi | R$ -794,88 Mi | R$ -1,15 Bi | R$ -1,60 Bi | R$ -1,49 Bi | R$ -808,07 Mi | R$ -544,22 Mi | R$ -483,98 Mi | R$ -800,04 Mi |
| Lucro Bruto | R$ 4,25 Bi | R$ 2,54 Bi | R$ 2,46 Bi | R$ 2,57 Bi | R$ 2,29 Bi | R$ 2,22 Bi | R$ 1,60 Bi | R$ 1,33 Bi | R$ 1,25 Bi | R$ 1,37 Bi | R$ 1,37 Bi | R$ 1,27 Bi | R$ 879,06 Mi |
| Despesas Operacionais (incluíndo D&A) | R$ -3,72 Bi | R$ -2,74 Bi | R$ -2,78 Bi | R$ -1,95 Bi | R$ -1,71 Bi | R$ -1,65 Bi | R$ -1,26 Bi | R$ -1,14 Bi | R$ -1,10 Bi | R$ -1,05 Bi | R$ -1,05 Bi | R$ -983,13 Mi | R$ -697,23 Mi |
| EBITDA | R$ 305,32 Mi | R$ 663,52 Mi | R$ 631,60 Mi | R$ 393,14 Mi | R$ 238,88 Mi | R$ 178,57 Mi | R$ 353,63 Mi | R$ 343,51 Mi | R$ 301,57 Mi | R$ 200,37 Mi | |||
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ -36,15 Mi | R$ -83,31 Mi | R$ -62,93 Mi | R$ -50,11 Mi | R$ -43,02 Mi | R$ -30,55 Mi | R$ -31,00 Mi | R$ -24,66 Mi | R$ -18,85 Mi | R$ -18,54 Mi | |||
| EBIT | R$ 535,16 Mi | R$ -194,91 Mi | R$ -317,34 Mi | R$ 617,33 Mi | R$ 580,21 Mi | R$ 568,67 Mi | R$ 343,03 Mi | R$ 195,85 Mi | R$ 148,03 Mi | R$ 322,63 Mi | R$ 318,85 Mi | R$ 282,71 Mi | R$ 181,83 Mi |
| Resultado Financeiro | R$ -190,77 Mi | R$ 239,39 Mi | R$ -90,11 Mi | R$ -193,95 Mi | R$ -163,06 Mi | R$ -244,46 Mi | R$ -123,96 Mi | R$ -25,41 Mi | R$ 3,00 Mi | R$ -95,76 Mi | R$ -107,62 Mi | R$ -87,07 Mi | R$ -52,89 Mi |
| LAIR | R$ 344,39 Mi | R$ 44,48 Mi | R$ -407,45 Mi | R$ 423,38 Mi | R$ 417,15 Mi | R$ 324,21 Mi | R$ 219,07 Mi | R$ 170,44 Mi | R$ 151,03 Mi | R$ 226,88 Mi | R$ 211,22 Mi | R$ 195,64 Mi | R$ 128,94 Mi |
| Imposto de Renda e CSSL | R$ 0,00 | R$ -9,00 Mi | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Lucro Líquido | R$ 344,39 Mi | R$ 38,24 Mi | R$ -407,45 Mi | R$ 423,38 Mi | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |