Eletrobras está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno baixo
ROE · média: 2,1%
5,5%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Não distribui dividendos
Dividend yield
0,00%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Sobre a qualidade da Eletrobras, o retorno sobre o capital é o eixo com leitura disponível; o veredito de preço ficou de fora por falta de base confiável.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
Média
Maior Valor
1970
Menor Valor
1970
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está NaN% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2017
Menor Valor
2014
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 166.61% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 5,5% de lucro no último ano (média histórica 2,1%). Abaixo de 8%, o negócio rende menos sobre o capital próprio do que renderia um título público — sinal de baixa qualidade ou de um ano fraco.
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3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
1996
Média
Maior Valor
1970
Menor Valor
1970
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está NaN% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
A empresa praticamente não pagou proventos no período. Isso não é bom nem ruim por si só: quem reinveste o lucro num negócio de bom retorno (ROE alto) está aumentando o valor da fatia do acionista em vez de distribuí-la.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2016
Menor Valor
2021
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 277.25% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 47,40% | 42,92% | 44,89% | 49,75% | 53,46% | 68,20% | 72,63% | 75,55% | 77,83% | 59,41% | 73,31% | 47,86% | 46,02% | 84,56% | 86,15% | 85,74% | |
| Margem EBITDA | 36,62% | 20,65% | 65,30% | 46,70% | 30,55% | 40,23% | 36,06% | 37,00% | 80,04% | 17,81% | 32,59% | -32,84% | -0,59% | -13,09% | -15,61% | 19,21% | |
| Margem EBIT | 25,81% | 9,56% | 55,37% | 36,95% | 22,66% | 34,69% | 29,66% | 30,48% | 73,22% | 13,18% | 29,55% | -38,49% | -6,47% | -18,42% | -20,10% | 13,99% | |
| Margem Líquida | 27,06% | 15,89% | 25,83% | 11,83% | 10,68% | 15,19% | 21,96% | 38,75% | 53,44% | -4,56% | 5,78% | -45,89% | -9,80% | -22,32% | -17,52% | 11,38% | |
| ROE | 9,86% | 5,54% | 8,51% | 3,91% | 3,28% | 7,48% | 8,66% | 15,05% | 23,83% | -4,04% | 7,97% | -35,83% | -5,21% | -10,37% | -10,29% | 4,87% | |
| ROA | 4,35% | 2,35% | 3,58% | 1,65% | 1,35% | 3,03% | 3,57% | 6,05% | 7,37% | -1,00% | 2,06% | -9,99% | -2,05% | -4,55% | -4,02% | 2,31% | 11,92% |
| Índice de Liquidez Corrente | 2,05x | 1,68x | 2,04x | 1,76x | 1,88x | 1,66x | 1,71x | 1,59x | 1,28x | 1,09x | 0,94x | 1,05x | 1,58x | 1,52x | 1,44x | 1,40x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 2,29x | 0,90x | 5,62x | 3,34x | 3,09x | 9,00x | -0,37x | 4,85x | 82,77x | -0,45x | 3,42x | -2,25x | -2,30x | -4,94x | -8,01x | 7,29x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 2,74x | 5,48x | 1,54x | 2,39x | 3,25x | 1,74x | 2,88x | 3,42x | 2,36x | 5,58x | 1,99x | -3,67x | -193,77x | -6,56x | -6,44x | 4,11x | |
| P/L | |||||||||||||||||
| P/VP | |||||||||||||||||
| EV/EBITDA | |||||||||||||||||
| LPA | |||||||||||||||||
| Dividend Yield | |||||||||||||||||
| Payout | 173,87% | 294,65% | 292,50% | 121,89% | 62,06% | 1.464,60% | 17,89% | 62,34% | -0,57% | -91,80% | 72,79% | 5,86% | 32,34% | 0,00% |