GPA está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
P/L · média 15 anos: —
-2,3x
P/L não se aplica: a empresa fechou o último ano com prejuízo (denominador negativo).
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Destruindo valor no período
ROE · média: -38,3%
-38,4%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
85,86%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Sobre a qualidade da GPA, o retorno sobre o capital é o eixo com leitura disponível; o veredito de preço ficou de fora por falta de base confiável.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2020
Menor Valor
2021
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 4448.04% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
A empresa teve prejuízo no último ano fechado, então o P/L (-2,3x) perde o sentido — não dá para dizer "quantos anos de lucro o mercado cobra" quando não há lucro. Nesse caso, o preço se avalia por outros ângulos (EV/EBITDA, P/VP) e, principalmente, pela recuperação do resultado.
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2019
Menor Valor
2025
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 0.22% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
A empresa teve prejuízo no último ano: o retorno sobre o patrimônio ficou negativo (-38,4%). Em vez de remunerar o capital dos sócios, o resultado corroeu parte dele.
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3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2009
Média
Maior Valor
2020
Menor Valor
2022
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 185.58% acima da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 85,86%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2021
Menor Valor
2024
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 90.98% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 28,97% | 27,56% | 27,53% | 25,02% | 24,84% | 25,25% | 26,83% | 21,52% | 23,39% | 23,98% | 22,97% | 23,53% | 25,86% | 26,03% | 27,11% | 27,17% | |
| Margem EBITDA | 3,08% | 5,15% | 3,89% | 9,42% | 7,72% | 7,42% | 10,13% | 6,22% | 6,21% | 5,25% | 4,69% | 4,08% | 7,53% | 6,61% | 7,27% | 6,10% | |
| Margem EBIT | -2,95% | -0,88% | -2,32% | 3,52% | -3,26% | 3,29% | 5,13% | 3,47% | 4,41% | 3,38% | 2,06% | 2,49% | 6,11% | 5,11% | 5,63% | 4,59% | |
| Margem Líquida | -11,60% | -4,26% | -12,79% | -11,09% | -0,02% | 1,87% | 4,54% | 1,48% | 2,39% | 1,94% | -2,60% | -0,40% | 2,69% | 2,42% | 2,27% | 1,54% | |
| ROE | -518,09% | -38,37% | -81,87% | -45,19% | -0,03% | 5,86% | 13,84% | 6,17% | 8,47% | 6,51% | -8,54% | -2,07% | 12,15% | 10,98% | 10,45% | 7,13% | |
| ROA | -13,62% | -4,42% | -12,20% | -9,68% | -0,01% | 1,94% | 4,36% | 1,43% | 2,23% | 1,80% | -2,38% | -0,58% | 3,87% | 3,67% | 3,27% | 2,13% | -7,58% |
| Índice de Liquidez Corrente | 1,01x | 1,09x | 1,24x | 1,28x | |||||||||||||
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 7,23x | 6,31x | 6,47x | 4,42x | |||||||||||||
| Dívida Líquida / EBITDA | -0,29x | 0,29x | 0,92x | 2,18x | |||||||||||||
| P/L | -0,53x | -2,27x | -0,86x | -0,88x | -47,18x | 13,14x | 2,10x | 6,47x | 4,11x | 7,18x | -4,68x | 10,63x | 2,46x | 3,00x | 2,74x | 3,77x | |
| P/VP | 2,78x | 0,88x | 0,43x | 0,42x | 0,59x | 0,64x | 0,27x | 0,38x | 0,33x | 0,31x | 0,18x | 0,20x | 0,22x | 0,23x | 0,25x | 0,25x | |
| EV/EBITDA | 8,54x | 4,02x | 3,63x | 1,94x | 7,67x | 3,02x | 0,98x | 6,12x | 5,12x | 6,47x | 4,47x | 2,23x | 2,24x | 3,53x | 4,17x | 6,43x | |
| LPA | R$ -4,32 | R$ -1,68 | R$ -5,40 | R$ -8,41 | R$ -0,64 | R$ 2,98 | R$ 8,13 | R$ 2,96 | R$ 4,20 | R$ 2,19 | R$ -1,82 | R$ 0,94 | R$ 4,97 | R$ 3,75 | R$ 3,78 | R$ 2,61 | |
| Dividend Yield | 2,15% | 2,19% | |||||||||||||||
| Payout | -77,03% | 1.009,23% | 40,84% | 39,70% | 30,94% | 20,46% | -0,69% | -59,20% | 15,02% | 23,03% | 15,73% | 26,34% | 0,00% |