Copel está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
P/L · média 12 anos: 9,8x
13,3x
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno moderado
ROE · média: 10,6%
11,6%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
16,24%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Na Copel, preço e qualidade andam no mesmo compasso hoje: nem o retorno se destaca, nem o múltiplo foge do padrão histórico.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2016
Menor Valor
2011
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 36.61% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
O P/L de 13,3x está dentro da faixa histórica da empresa (média 9,8x).
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2020
Menor Valor
2021
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 9.91% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 11,6% de lucro no último ano (média histórica 10,6%). Fica na faixa intermediária: nem destaque de qualidade, nem sinal de alerta.
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3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2022
Média
Maior Valor
2023
Menor Valor
2026
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 91.81% acima da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 16,24%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2021
Menor Valor
2026
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 11.02% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 23,44% | 21,68% | 21,59% | 22,80% | 22,80% | 20,28% | 28,37% | 27,60% | 22,99% | 23,95% | 21,89% | 19,89% | 19,78% | 23,34% | 22,89% | 29,82% | |
| Margem EBITDA | 25,40% | 24,99% | 24,41% | 23,64% | 19,23% | 27,22% | 28,25% | 26,38% | 21,05% | 20,49% | 21,01% | 17,55% | 16,81% | 19,93% | 22,88% | 24,59% | |
| Margem EBIT | 19,78% | 19,32% | 17,94% | 17,20% | 13,30% | 22,71% | 22,83% | 19,64% | 16,03% | 15,27% | 15,60% | 12,96% | 12,29% | 13,36% | 11,73% | 17,48% | |
| Margem Líquida | 11,40% | 10,29% | 12,36% | 10,83% | 5,24% | 21,05% | 20,98% | 12,70% | 9,67% | 7,97% | 7,23% | 8,59% | 9,60% | 12,00% | 8,52% | 15,13% | |
| ROE | 13,22% | 11,64% | 10,92% | 9,62% | 5,44% | 22,77% | 19,31% | 11,72% | 8,84% | 7,21% | 6,25% | 8,68% | 9,76% | 8,52% | 5,81% | 9,75% | |
| ROA | 5,18% | 4,45% | 4,88% | 4,17% | 2,31% | 10,19% | 8,36% | 5,38% | 4,02% | 3,37% | 3,11% | 4,37% | 5,21% | 4,77% | 3,43% | 6,15% | 15,72% |
| Índice de Liquidez Corrente | 1,30x | 0,98x | 1,26x | 1,47x | 1,30x | 1,40x | 1,18x | 1,48x | 1,00x | 0,93x | 0,78x | 1,45x | 1,29x | 1,40x | 1,65x | 1,80x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 6,20x | 6,43x | 7,07x | 6,48x | 5,55x | 18,42x | 18,37x | 10,36x | 7,69x | 6,09x | 6,09x | 7,61x | 13,36x | 15,08x | 8,12x | 15,98x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 2,81x | 2,59x | 2,37x | 1,84x | 2,32x | 1,28x | 1,28x | 2,01x | 3,02x | 3,04x | 2,74x | 2,27x | 2,07x | 1,31x | 0,58x | 0,28x | |
| P/L | 13,94x | 13,33x | 8,53x | 10,67x | 16,42x | 3,08x | 37,66x | 7,01x | 4,10x | 3,69x | 3,28x | 2,08x | 3,09x | ||||
| P/VP | 1,86x | 1,56x | 0,88x | 1,03x | 0,83x | 0,61x | 0,69x | 0,76x | 0,34x | 0,24x | 0,20x | 0,16x | 0,26x | 0,22x | 0,24x | 0,32x | |
| EV/EBITDA | 9,12x | 8,10x | 4,30x | 4,27x | 4,11x | 2,34x | 3,03x | 4,05x | 4,17x | 3,49x | 3,13x | 2,60x | 2,43x | 1,43x | 1,32x | 1,25x | |
| LPA | R$ 1,08 | R$ 0,91 | R$ 0,89 | R$ 0,79 | R$ 0,39 | R$ 1,61 | R$ 1,36 | R$ 6,94 | R$ 4,91 | R$ 3,61 | R$ 3,35 | R$ 4,16 | R$ 4,21 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | |
| Dividend Yield | 3,35% | 5,15% | 9,12% | 16,24% | |||||||||||||
| Payout | 67,69% | 139,20% | 36,35% | 344,72% | 9.902,32% | 116,01% | 83,31% | 82,55% | 42,80% | 186,25% | 17,23% | 84,09% | 81,95% | 78,75% | 399,16% | 51,48% | 0,00% |