Tenda está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
P/L · média 14 anos: 2,9x
5,8x
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno alto e sustentado
ROE · média: -0,4%
40,2%
Parte desse retorno pode vir de alavancagem (passivo bem maior que o patrimônio) — confira o ROA e o endividamento.
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo dentro do padrão
DY · payout 56% do lucro
1,09%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
A Tenda tem retorno alto sobre o capital, com o preço em linha com o próprio histórico.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2013
Menor Valor
2021
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 105.13% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
O P/L de 5,8x está dentro da faixa histórica da empresa (média 2,9x).
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2024
Menor Valor
2021
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 10061.59% abaixo da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 40,2% de lucro no último ano (média histórica -0,4%). Um ROE acima de 15% sustentado supera o custo de oportunidade típico no Brasil — é a marca de um negócio de qualidade. Parte desse retorno pode vir de alavancagem (passivo bem maior que o patrimônio) — confira o ROA e o endividamento.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2021
Média
Maior Valor
2026
Menor Valor
2025
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 36.87% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield (1,09%) está na faixa histórica da empresa e o payout (56%) cabe no lucro — distribuição sustentável, sem sinal de que dependa de caixa ou dívida extra.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2019
Menor Valor
2017
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 13.20% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 32,34% | 30,08% | 27,14% | 18,90% | 11,39% | 17,77% | 31,12% | 33,23% | 34,84% | 34,51% | 30,68% | 28,84% | 22,08% | 7,98% | 13,17% | -62,67% | |
| Margem EBITDA | 16,23% | 13,97% | 11,07% | 1,11% | -10,62% | -1,81% | 12,91% | 16,53% | 14,48% | 10,45% | 9,85% | 5,38% | -16,76% | -7,42% | -9,16% | -138,16% | |
| Margem EBIT | 14,83% | 12,43% | 8,99% | -1,06% | -13,09% | -3,56% | 11,60% | 14,91% | 13,05% | 9,09% | 8,39% | 3,58% | -19,50% | -8,83% | -10,59% | -142,62% | |
| Margem Líquida | 11,58% | 11,61% | 3,07% | -7,52% | -23,03% | -7,74% | 8,75% | 13,56% | 11,98% | 7,71% | 4,49% | 3,49% | -24,97% | -10,35% | -10,82% | -147,93% | |
| ROE | 36,16% | 40,21% | 10,53% | -6,81% | -77,44% | -16,21% | 13,16% | 19,56% | 16,73% | 8,99% | 4,39% | 2,64% | -13,16% | -6,95% | -6,59% | -31,67% | |
| ROA | 7,82% | 7,31% | 1,88% | -1,29% | -13,46% | -4,43% | 4,71% | 7,60% | 7,68% | 4,90% | 2,54% | 1,56% | -6,70% | -3,38% | -3,66% | -18,91% | 14,69% |
| Índice de Liquidez Corrente | 1,96x | 2,10x | 1,64x | 1,64x | 1,36x | 2,20x | 2,27x | 4,33x | 3,94x | 3,48x | 3,44x | 2,72x | 2,35x | 2,33x | 3,99x | 2,28x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 9,77x | 9,33x | 5,83x | -0,02x | -4,87x | 1,96x | 19,15x | 22,26x | 26,30x | 17,52x | 7,81x | 4,49x | -7,30x | -10,09x | -14,20x | -86,47x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 0,39x | 0,46x | 1,00x | 16,41x | -3,15x | -7,23x | -0,50x | -0,62x | -1,29x | -1,60x | -0,85x | 0,31x | 0,59x | 1,14x | -1,43x | -0,18x | |
| P/L | 5,13x | 5,85x | 13,42x | -29,64x | -0,79x | -8,89x | 15,45x | 11,45x | 8,29x | 9,68x | 9,26x | 17,30x | -3,70x | -5,77x | -4,27x | ||
| P/VP | 2,86x | 2,45x | 1,49x | 1,94x | 0,65x | 1,52x | 2,18x | 2,41x | 1,40x | 0,89x | 0,49x | 0,47x | 0,48x | 0,43x | 0,28x | 0,25x | |
| EV/EBITDA | 6,04x | 5,62x | 5,12x | 24,06x | -5,13x | -29,56x | 5,73x | 4,99x | 6,40x | 6,48x | 4,64x | 0,31x | 0,59x | 1,14x | -1,43x | -0,18x | |
| LPA | R$ 7,00 | R$ 4,12 | R$ 0,86 | R$ -0,46 | R$ -5,64 | R$ -1,99 | R$ 2,05 | R$ 2,73 | R$ 3,90 | R$ 1,98 | R$ 1,05 | R$ 0,05 | R$ -0,22 | R$ -0,14 | R$ -0,19 | R$ 0,00 | |
| Dividend Yield | 2,36% | 1,09% | |||||||||||||||
| Payout | 0,00% | 74,60% | 100,22% | 56,13% | 24,18% | 21,74% | 55,79% |