Cpfl Energia está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Acima do seu histórico
P/L · média 10 anos: 8,0x
10,4x
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno alto e sustentado
ROE · média: 19,4%
24,4%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
1,61%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
O mercado reconhece a qualidade da Cpfl Energia — e cobra por ela: o retorno sobre o capital é alto, mas os múltiplos estão acima do padrão histórico.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2011
Menor Valor
2015
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 28.88% acima da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
O P/L de 10,4x está mais de um desvio acima da média histórica da empresa (8,0x) — o mercado está pagando mais que de costume. Costuma refletir expectativa de crescimento; o risco é a expectativa não se confirmar.
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2021
Menor Valor
2015
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 26.23% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 24,4% de lucro no último ano (média histórica 19,4%). Um ROE acima de 15% sustentado supera o custo de oportunidade típico no Brasil — é a marca de um negócio de qualidade.
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3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2006
Média
Maior Valor
2025
Menor Valor
2023
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 67.63% abaixo da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 1,61%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2021
Menor Valor
2026
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 20.28% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 32,06% | 31,83% | 31,83% | 34,33% | 30,08% | 23,61% | 22,40% | 21,97% | 20,58% | 18,69% | 22,53% | 19,49% | 23,37% | 27,06% | 28,91% | 33,27% | |
| Margem EBITDA | 30,67% | 30,32% | 30,81% | 32,28% | 31,16% | 23,36% | 21,94% | 21,36% | 20,03% | 18,18% | 21,58% | 18,55% | 21,73% | 24,23% | 25,89% | 30,18% | |
| Margem EBIT | 25,28% | 24,92% | 25,41% | 26,62% | 26,00% | 18,89% | 16,55% | 15,74% | 14,37% | 12,47% | 14,83% | 12,22% | 15,02% | 17,02% | 18,41% | 23,90% | |
| Margem Líquida | 13,79% | 12,94% | 13,52% | 13,93% | 13,26% | 12,38% | 12,00% | 9,18% | 7,70% | 4,65% | 4,60% | 4,33% | 5,12% | 6,49% | 8,35% | 12,40% | |
| ROE | 26,56% | 24,43% | 26,44% | 27,69% | 29,75% | 28,88% | 26,04% | 20,69% | 17,28% | 11,11% | 8,47% | 8,64% | 9,45% | 10,79% | 14,95% | 18,50% | |
| ROA | 7,54% | 7,08% | 7,47% | 7,39% | 7,34% | 7,34% | 7,55% | 6,24% | 5,13% | 3,01% | 2,08% | 2,16% | 2,53% | 3,06% | 4,04% | 5,77% | 24,49% |
| Índice de Liquidez Corrente | 0,92x | 0,93x | 0,95x | 0,91x | 1,02x | 1,20x | 0,96x | 1,03x | 1,12x | 0,84x | 1,26x | 1,31x | 1,24x | 1,48x | 1,08x | 1,19x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 8,64x | 8,94x | 10,11x | 9,45x | 8,26x | 16,84x | 16,07x | 11,73x | 8,69x | 5,89x | 4,25x | 3,78x | 5,23x | 6,51x | 7,46x | 9,19x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 1,97x | 1,94x | 1,92x | 1,63x | 1,69x | 2,14x | 1,93x | 2,52x | 3,28x | 3,48x | 3,85x | 4,28x | 3,93x | 3,61x | 3,77x | 2,82x | |
| P/L | 8,60x | 10,37x | 6,17x | 7,43x | 6,36x | 4,99x | 7,18x | 9,17x | 8,99x | 10,39x | 8,85x | ||||||
| P/VP | 2,18x | 2,42x | 1,55x | 2,06x | 1,85x | 1,41x | 1,78x | 1,97x | 1,67x | 1,24x | 1,73x | 1,03x | 1,31x | 1,37x | 1,54x | 1,74x | |
| EV/EBITDA | 5,66x | 6,17x | 4,69x | 5,09x | 4,36x | 5,52x | 6,78x | 7,50x | 7,79x | 6,95x | 9,13x | 7,65x | 8,10x | 7,72x | 7,78x | 6,73x | |
| LPA | R$ 5,21 | R$ 4,76 | R$ 4,74 | R$ 4,80 | R$ 4,43 | R$ 4,12 | R$ 3,07 | R$ 2,48 | R$ 2,02 | R$ 1,16 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 1,27 | R$ 0,00 | |
| Dividend Yield | 5,24% | 8,72% | 4,29% | ||||||||||||||
| Payout | 298,99% | 271,51% | 288,40% | 74,33% | 147,95% | 109,57% | 153,54% | 96,45% | 70,45% | 108,15% | 99,26% | 489,00% | 443,97% | 301,72% | 243,72% | 0,00% |