Pague Menos está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
P/L · média 5 anos: 25,3x
15,8x
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno moderado
ROE · média: 12,4%
8,4%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
DY · payout 81% do lucro
4,78%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Na Pague Menos, preço e qualidade andam no mesmo compasso hoje: nem o retorno se destaca, nem o múltiplo foge do padrão histórico.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2020
Menor Valor
2023
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 37.38% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
O P/L de 15,8x está dentro da faixa histórica da empresa (média 25,3x). O EV/EBITDA conta a mesma história.
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2010
Menor Valor
2018
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 31.94% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 8,4% de lucro no último ano (média histórica 12,4%). Fica na faixa intermediária: nem destaque de qualidade, nem sinal de alerta.
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3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2023
Média
Maior Valor
2025
Menor Valor
2026
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 21.83% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 4,78%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. O payout de 81% consome a maior parte do lucro — sustentável enquanto o resultado se mantiver.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2022
Menor Valor
2021
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 26.87% acima da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 32,30% | 31,95% | 31,85% | 31,65% | 31,98% | 32,15% | 30,92% | 31,42% | 33,27% | 31,29% | 30,23% | 31,28% | 30,65% | 28,99% | 28,96% | 25,80% | |
| Margem EBITDA | 9,58% | 9,31% | 8,64% | 8,40% | 10,18% | 8,67% | 8,35% | 7,30% | 4,59% | 4,25% | 3,72% | 5,73% | 7,16% | 7,33% | 7,87% | 4,85% | |
| Margem EBIT | 6,09% | 5,78% | 4,54% | 3,69% | 6,05% | 4,97% | 4,69% | 3,36% | 2,86% | 2,85% | 2,70% | 4,68% | 6,59% | 6,00% | 6,72% | 7,57% | |
| Margem Líquida | 2,10% | 1,75% | 0,82% | 0,02% | 2,41% | 2,18% | 1,40% | -0,11% | 1,49% | 1,37% | 0,75% | 0,67% | 2,90% | 3,05% | 3,42% | 3,92% | |
| ROE | 9,60% | 8,44% | 3,79% | 0,10% | 13,40% | 7,87% | 4,95% | -0,68% | 9,02% | 8,67% | 4,75% | 3,50% | 20,35% | 27,70% | 32,73% | 44,12% | |
| ROA | 3,35% | 2,63% | 1,15% | 0,03% | 3,65% | 2,50% | 1,67% | -0,14% | 2,75% | 2,80% | 1,50% | 1,02% | 4,87% | 6,90% | 8,26% | 10,84% | 34,20% |
| Índice de Liquidez Corrente | 1,78x | 1,59x | 1,36x | 1,39x | 1,41x | 1,60x | 1,67x | 1,30x | 1,19x | 1,43x | 1,25x | 1,69x | 1,82x | 1,81x | 1,61x | 1,16x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 3,82x | 3,58x | 3,01x | 2,09x | 4,64x | 5,48x | 3,20x | 1,61x | 1,53x | 2,34x | 0,86x | 1,42x | 4,20x | 6,40x | 8,25x | 9,93x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 0,98x | 1,12x | 1,16x | 1,27x | 1,06x | 0,82x | 0,45x | 1,74x | 2,91x | 2,72x | 2,48x | 3,57x | 2,92x | 1,72x | 1,90x | 1,95x | |
| P/L | 7,08x | 15,84x | 0,49x | 48,18x | 30,58x | 49,61x | |||||||||||
| P/VP | 0,76x | 1,43x | 0,74x | 0,86x | 1,00x | 2,40x | 2,50x | ||||||||||
| EV/EBITDA | 2,73x | 4,29x | 3,08x | 4,48x | 3,07x | 11,19x | 11,86x | ||||||||||
| LPA | R$ 0,51 | R$ 0,42 | R$ 0,00 | R$ 10,00 | R$ 0,11 | R$ 0,37 | R$ 0,22 | ||||||||||
| Dividend Yield | 4,15% | 9,41% | 4,78% | ||||||||||||||
| Payout | 131,85% | 220,86% | 108,23% | 81,22% |