O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Qualidade do lucro · 2025
Lucro vira caixa
De cada R$ 1 de lucro, R$ 0,99 viraram caixa (média de 3 anos).
0,99
Compara o lucro contábil com o dinheiro que de fato entrou no caixa da operação.
Geração operacional · 2025
Operação gera caixa
geração caindo
R$ 806,94 Mi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa em parte dos anos
positivo em 2 dos últimos 3 anos
R$ 805,42 Mi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Se financia sozinha
operação gera caixa · financiamento devolve
-R$ 893,75 Mi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Nos últimos anos, de cada R$ 1 de lucro, R$ 0,99 entraram de fato no caixa da operação — o lucro da Eqtlmaranhao se confirma em dinheiro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação gerou caixa, os investimentos consumiram e o financiamento devolveu dinheiro. É a assinatura mais saudável: a operação gera caixa suficiente para investir e ainda devolver dinheiro (dividendos, amortização de dívida).
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2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
De cada R$ 1 de lucro, R$ 0,99 viraram caixa (média de 3 anos). O resultado contábil está vindo acompanhado de caixa de verdade — o sinal mais direto de lucro de boa qualidade.
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3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Sobrou em 2 dos últimos 3 anos — anos de investimento mais pesado consomem o que a operação gera.
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4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 41,86 Mi para R$ 26,27 Mi. A operação gerou caixa, mas a empresa usou o período para investir e/ou devolver dinheiro (dividendos, amortização) — a queda do caixa não vem de fraqueza operacional.
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5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 874,38 Mi | R$ 806,94 Mi | R$ 921,31 Mi | R$ 514,89 Mi | R$ 1,05 Bi | R$ 630,86 Mi | R$ 1,41 Bi | R$ 1,05 Bi | R$ 687,62 Mi | R$ 439,94 Mi | R$ 346,83 Mi | R$ 648,60 Mi | R$ 234,71 Mi | R$ 368,19 Mi | R$ 175,94 Mi | R$ 360,80 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 406,78 Mi | R$ 390,84 Mi | R$ 306,96 Mi | R$ 251,92 Mi | R$ 230,32 Mi | R$ 222,56 Mi | R$ 190,47 Mi | R$ 183,79 Mi | R$ 171,69 Mi | R$ 168,56 Mi | R$ 143,63 Mi | R$ 127,05 Mi | R$ 121,77 Mi | R$ 81,99 Mi | R$ 79,94 Mi | R$ 90,44 Mi |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ -662,02 Mi | R$ -538,71 Mi | R$ -315,93 Mi | R$ -600,82 Mi | R$ -280,81 Mi | R$ 39,51 Mi | R$ 194,43 Mi | R$ -360,64 Mi | R$ -459,45 Mi | R$ -464,60 Mi | R$ -436,83 Mi | R$ -386,25 Mi | R$ -197,29 Mi | R$ -142,43 Mi | R$ -475,72 Mi | R$ -90,94 Mi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -637,88 Mi | R$ -1,53 Mi | R$ -1,81 Bi | R$ -480,05 Mi | R$ -917,05 Mi | R$ 252,09 Mi | R$ -871,92 Mi | R$ -1,15 Bi | R$ -262,94 Mi | R$ 405,09 Mi | R$ -152,89 Mi | R$ -384,29 Mi | R$ -644,60 Mi | R$ -201,05 Mi | R$ -487,88 Mi | R$ -468,61 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ -547,09 Mi | R$ -893,75 Mi | R$ 705,16 Mi | R$ 176,38 Mi | R$ -105,92 Mi | R$ -1,10 Bi | R$ -589,35 Mi | R$ -766,96 Mi | R$ -946,27 Mi | R$ 332,55 Mi | R$ 60,11 Mi | R$ -114,75 Mi | R$ 366,53 Mi | R$ -21,52 Mi | R$ 136,89 Mi | R$ -114,89 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ -589,68 Mi | R$ -449,76 Mi | R$ -390,67 Mi | R$ -458,39 Mi | R$ -333,22 Mi | R$ -758,36 Mi | R$ -479,93 Mi | R$ 0,00 | ||||||||
| Variação Cambial | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ -248,47 Mi | R$ -24,53 Mi | R$ 60,66 Mi | R$ -36,71 Mi | R$ -56,75 Mi | R$ -319,66 Mi | R$ -299,74 Mi | R$ -1,16 Bi | R$ -131,46 Mi | R$ 1,22 Bi | R$ 224,16 Mi | R$ 32,25 Mi | R$ -28,96 Mi | R$ 111,95 Mi | R$ -418,90 Mi | R$ 44,66 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 336,87 Mi | R$ 130,19 Mi | R$ 314,58 Mi | R$ 103,36 Mi | R$ 80,00 Mi | R$ 295,46 Mi | R$ 350,72 Mi | R$ 1,22 Bi | R$ 1,74 Bi | R$ 564,94 Mi | R$ 310,89 Mi | R$ 161,33 Mi | R$ 204,70 Mi | R$ 59,09 Mi | R$ 234,14 Mi | R$ 456,84 Mi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 26,27 Mi | R$ 41,86 Mi | R$ 130,19 Mi | R$ 314,58 Mi | R$ 103,36 Mi | R$ 80,00 Mi | R$ 295,46 Mi | R$ 350,72 Mi | R$ 1,22 Bi | R$ 1,74 Bi | R$ 564,94 Mi | R$ 310,89 Mi | R$ 161,33 Mi | R$ 204,70 Mi | R$ 59,09 Mi | R$ 234,14 Mi |