Eucatex está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
EV/EBITDA · média 15 anos: 3,8x
3,5x
Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno moderado
ROE · média: 8,6%
11,5%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
1,56%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Na Eucatex, preço e qualidade andam no mesmo compasso hoje: nem o retorno se destaca, nem o múltiplo foge do padrão histórico.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2018
Menor Valor
2020
EV/EBITDA
Análise SenseInvest
- Atual EV/EBITDA anualizado está 8.18% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre EV/EBITDA.
O EV/EBITDA de 3,5x está dentro da faixa histórica da empresa. Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2020
Menor Valor
2014
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 34.82% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 11,5% de lucro no último ano (média histórica 8,6%). Fica na faixa intermediária: nem destaque de qualidade, nem sinal de alerta.
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3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2021
Média
Maior Valor
2024
Menor Valor
2023
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 69.12% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 1,56%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2021
Menor Valor
2018
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 19.16% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 36,28% | 37,19% | 32,97% | 32,81% | 32,26% | 35,40% | 31,45% | 28,05% | 28,53% | 27,34% | 27,88% | 29,09% | 30,47% | 33,63% | 32,51% | 35,43% | |
| Margem EBITDA | 22,89% | 21,27% | 17,17% | 17,75% | 19,41% | 26,41% | 15,34% | 17,47% | 18,54% | 17,58% | 17,10% | 20,23% | 20,54% | 23,43% | 28,31% | 28,03% | |
| Margem EBIT | 18,49% | 16,93% | 13,06% | 13,09% | 15,41% | 22,44% | 10,81% | 8,70% | 8,65% | 6,84% | 6,69% | 8,93% | 9,30% | 12,98% | 17,93% | 17,42% | |
| Margem Líquida | 12,67% | 10,28% | 6,93% | 15,77% | 10,26% | 17,47% | 8,02% | 4,30% | 2,29% | 3,48% | 2,93% | 0,92% | 2,46% | 7,95% | 9,17% | 9,81% | |
| ROE | 13,28% | 11,53% | 7,70% | 17,54% | 12,79% | 22,67% | 9,73% | 4,95% | 2,29% | 3,39% | 2,80% | 0,90% | 2,36% | 7,80% | 8,27% | 8,84% | |
| ROA | 7,74% | 6,40% | 4,33% | 10,28% | 6,99% | 12,32% | 5,27% | 2,86% | 1,32% | 2,06% | 1,67% | 0,52% | 1,41% | 4,66% | 4,97% | 5,14% | 19,85% |
| Índice de Liquidez Corrente | 2,22x | 2,32x | 1,71x | 1,78x | 1,52x | 1,53x | 1,22x | 1,14x | 0,97x | 0,86x | 0,87x | 0,85x | 0,98x | 1,04x | 0,86x | 0,86x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 8,08x | 8,38x | 5,21x | 7,06x | 6,87x | 12,74x | 3,20x | 3,85x | 4,13x | 4,79x | 15,84x | 4,69x | 9,90x | 8,17x | 10,83x | 5,71x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 0,66x | 0,87x | 1,14x | 1,23x | 1,09x | 0,59x | 1,53x | 1,56x | 1,78x | 1,56x | 1,63x | 1,28x | 1,01x | 0,63x | 0,56x | 1,29x | |
| P/L | 5,93x | 6,21x | 7,70x | 3,45x | 3,73x | 2,26x | 12,58x | 71,36x | 23,95x | 12,89x | 2,91x | 22,73x | 6,32x | 6,11x | 6,02x | 13,70x | |
| P/VP | 0,74x | 0,68x | 0,56x | 0,57x | 0,45x | 0,48x | 1,15x | 3,55x | 0,55x | 0,41x | 0,24x | 0,61x | 0,44x | 0,45x | 0,46x | 0,41x | |
| EV/EBITDA | 3,72x | 3,49x | 3,83x | 4,36x | 2,69x | 2,00x | 5,51x | 10,44x | 3,99x | 3,54x | 3,00x | 3,16x | 2,64x | 2,93x | 2,86x | 2,69x | |
| LPA | R$ 4,08 | R$ 3,25 | R$ 2,02 | R$ 4,30 | R$ 2,62 | R$ 4,35 | R$ 1,47 | R$ 0,71 | R$ 0,31 | R$ 0,43 | R$ 1,09 | R$ 0,34 | R$ 0,87 | R$ 0,90 | R$ 0,89 | R$ 0,32 | |
| Dividend Yield | 4,77% | 8,86% | 1,56% | ||||||||||||||
| Payout | 182,52% | 203,04% | 30,13% | 89,26% | 22,97% | 29,72% | -52,94% | 167,16% | 5,43% | 51,62% | 222,13% | 43,19% | 44,94% | 0,00% |