O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Qualidade do lucro · 2025
Lucro vira caixa
De cada R$ 1 de lucro, R$ 5,55 viraram caixa (média de 3 anos).
5,55
Compara o lucro contábil com o dinheiro que de fato entrou no caixa da operação.
Geração operacional · 2025
Operação queima caixa
geração crescendo
R$ 146,52 Mi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa após investir
positivo em 3 dos últimos 3 anos
R$ 94,92 Mi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Se financia sozinha
operação gera caixa · financiamento devolve
R$ 51,12 Mi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Nos últimos anos, de cada R$ 1 de lucro, R$ 5,55 entraram de fato no caixa da operação — o lucro da Josapar se confirma em dinheiro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação gerou caixa, os investimentos consumiram e o financiamento devolveu dinheiro. É a assinatura mais saudável: a operação gera caixa suficiente para investir e ainda devolver dinheiro (dividendos, amortização de dívida).
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2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
De cada R$ 1 de lucro, R$ 5,55 viraram caixa (média de 3 anos). O resultado contábil está vindo acompanhado de caixa de verdade — o sinal mais direto de lucro de boa qualidade.
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3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Nos últimos 3 anos, sobrou em todos.
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4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 894,49 Mi para R$ 801,37 Mi. A operação não gerou caixa suficiente para repor o que saiu — o tipo de queda que vale acompanhar.
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5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 164,13 Mi | R$ 146,52 Mi | R$ 61,59 Mi | R$ 169,19 Mi | R$ -97,92 Mi | R$ -45,94 Mi | R$ 70,34 Mi | R$ -63,49 Mi | R$ -38,65 Mi | R$ 128,53 Mi | R$ 14,11 Mi | R$ -40,09 Mi | R$ -70,00 Mi | R$ 10,03 Mi | R$ 11,33 Mi | R$ -35,08 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 12,91 Mi | R$ 13,05 Mi | R$ 13,86 Mi | R$ 14,90 Mi | R$ 16,02 Mi | R$ 17,15 Mi | R$ 16,71 Mi | R$ 15,53 Mi | R$ 15,08 Mi | R$ 14,32 Mi | R$ 13,51 Mi | R$ 12,83 Mi | R$ 11,24 Mi | R$ 9,31 Mi | R$ 9,57 Mi | R$ 11,41 Mi |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ 124,01 Mi | R$ 104,59 Mi | R$ 2,02 Mi | R$ 113,96 Mi | R$ -170,03 Mi | R$ -93,78 Mi | R$ 17,21 Mi | R$ -96,69 Mi | R$ -97,19 Mi | R$ 87,98 Mi | R$ -51,91 Mi | R$ -108,68 Mi | R$ -115,32 Mi | R$ -35,52 Mi | R$ -55,57 Mi | R$ -131,71 Mi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -124,36 Mi | R$ -51,60 Mi | R$ -8,27 Mi | R$ -3,82 Mi | R$ -8,41 Mi | R$ -6,16 Mi | R$ -25,50 Mi | R$ -16,66 Mi | R$ -12,17 Mi | R$ -9,72 Mi | R$ -13,40 Mi | R$ -26,91 Mi | R$ -17,34 Mi | R$ -56,43 Mi | R$ -44,45 Mi | R$ -17,61 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ 68,76 Mi | R$ 51,12 Mi | R$ -42,10 Mi | R$ -88,08 Mi | R$ 146,70 Mi | R$ 135,62 Mi | R$ 99,02 Mi | R$ 3,29 Mi | R$ 75,35 Mi | R$ 20,65 Mi | R$ 45,26 Mi | R$ 82,73 Mi | R$ 83,62 Mi | R$ 100,80 Mi | R$ 114,88 Mi | R$ 13,97 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ -12,78 Mi | R$ -12,78 Mi | R$ -11,09 Mi | R$ -10,52 Mi | R$ -10,55 Mi | R$ 0,00 | R$ -8,80 Mi | R$ -7,49 Mi | R$ -5,47 Mi | R$ -44,57 Mi | R$ -4,99 Mi | |||||
| Variação Cambial | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ 60,84 Mi | R$ 153,06 Mi | R$ 173,14 Mi | R$ 78,84 Mi | R$ -45,23 Mi | R$ -15,23 Mi | R$ 117,64 Mi | R$ -25,82 Mi | R$ 28,99 Mi | R$ 67,79 Mi | R$ 87,62 Mi | R$ 46,54 Mi | R$ 7,24 Mi | R$ -12,94 Mi | R$ 25,47 Mi | R$ -23,24 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 692,84 Mi | R$ 748,45 Mi | R$ 737,24 Mi | R$ 659,94 Mi | R$ 619,57 Mi | R$ 536,04 Mi | R$ 392,18 Mi | R$ 469,04 Mi | R$ 444,51 Mi | R$ 305,04 Mi | R$ 259,07 Mi | R$ 243,34 Mi | R$ 247,06 Mi | R$ 192,67 Mi | R$ 110,91 Mi | R$ 149,62 Mi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 801,37 Mi | R$ 894,49 Mi | R$ 748,45 Mi | R$ 737,24 Mi | R$ 659,94 Mi | R$ 619,57 Mi | R$ 536,04 Mi | R$ 392,18 Mi | R$ 469,04 Mi | R$ 444,51 Mi | R$ 305,04 Mi | R$ 259,07 Mi | R$ 243,34 Mi | R$ 247,06 Mi | R$ 192,67 Mi | R$ 110,91 Mi |