Avaliação dos ativos, passivos e patrimônio líquido
Balanço Patrimonial (BP)
Alavancagem · 2T26
Dívida moderada
1,9x o EBITDA
R$ 88,02 Mi
Quanto a empresa deve além do caixa que tem em mãos, comparado com o que o negócio gera num ano (EBITDA).
Liquidez · 2T26
Curto prazo justo
R$ 1,36 para cada R$ 1 a pagar em 12 meses
R$ 139,65 Mi
O que a empresa tem em caixa ou a receber em até 12 meses, contra o que precisa pagar no mesmo prazo.
Cobertura de juros · 2T26
Juros pagos com folga
operação paga os juros 4,2x no ano
4,2x
Quantas vezes o lucro da operação paga os juros da dívida no ano. Abaixo de 1x, o lucro não paga nem os juros.
Estrutura de capital · 2T26
Alavancando
55% de terceiros · 45% dos sócios
R$ 138,94 Mi
De onde vem o dinheiro que banca a empresa: dos sócios (patrimônio líquido) ou de terceiros (dívidas e obrigações).
Para cada R$ 100 que a LIFEMED INDUSTRIAL DE EQUIP. E ART. MEDICOS E HOSP. S.A. tem de bens e direitos, R$ 55 vêm de terceiros e R$ 45 dos sócios. A dívida líquida de R$ 88,02 Mi equivale a 1,9x o que o negócio gera por ano.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Do que a empresa é feita
O que isso significa?
O balanço é uma foto: de um lado, tudo o que a empresa tem (ativos — dinheiro em caixa, estoques, fábricas); do outro, de onde veio o dinheiro para ter isso tudo — o que ela deve a terceiros (passivos) e o que pertence aos sócios (patrimônio líquido). Os dois lados sempre se igualam. 'Circulante' é o que vira dinheiro ou vence em até 12 meses; é aí que se enxerga o aperto ou a folga do dia a dia: compare o ativo circulante (AC) com o passivo circulante (PC).
Estrutura do balanço
Balanço patrimonial
Para cada R$ 1 a pagar nos próximos 12 meses, a empresa tem R$ 1,36 em recursos de curto prazo. A conta fecha, mas sem muita margem — vale acompanhar a evolução.
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2De onde vem o dinheiro
O que isso significa?
Toda empresa é financiada por uma mistura de dinheiro dos sócios (patrimônio líquido) e de terceiros (empréstimos, fornecedores, impostos a pagar). Usar dinheiro de terceiros não é ruim — costuma ser mais barato que o dos sócios e alavanca o retorno quando o negócio vai bem. O problema é a direção: a fatia de terceiros crescendo ano após ano significa que a empresa depende cada vez mais de dívida para se manter. E o patrimônio líquido negativo é o sinal mais grave de um balanço: a empresa deve mais do que tudo o que possui.
Evolução dos Elementos do Balanço
Há cerca de 3 anos, 48% do dinheiro que financia a empresa vinha de terceiros; hoje são 55% (7,0 p.p.). A fatia de terceiros vem crescendo — a empresa depende cada vez mais de dívida e obrigações para se manter.
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3Consegue pagar o que deve?
O que isso significa?
Dívida bruta é tudo o que a empresa deve a bancos e credores; dívida líquida é essa dívida menos o dinheiro em caixa — o que sobraria a pagar se ela usasse todo o caixa hoje. Dívida em reais não diz nada sozinha: uma dívida de R$ 30 bilhões pode ser tranquila para quem gera R$ 25 bilhões por ano e sufocante para quem gera R$ 5. Por isso os analistas dividem a dívida líquida pelo EBITDA (a geração de caixa da operação num ano): o resultado diz em quantos anos de geração a empresa quitaria a dívida. E a cobertura de juros responde a pergunta mais urgente: o lucro da operação paga os juros dessa dívida quantas vezes?
Análise de Risco de Crédito
A dívida líquida de R$ 88,02 Mi equivale a 1,9x o que o negócio gera por ano (EBITDA) — em cerca de 1,9 anos de geração a empresa quitaria o que deve além do caixa. O caixa de R$ 2,13 Mi não cobre a dívida que vence nos próximos 12 meses (R$ 36,93 Mi).
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O lucro da operação paga os juros da dívida 4,2x no ano. Acima de 3x, os juros consomem no máximo um terço do resultado operacional — folga real num país de juros altos.
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4Para aprofundar: o balanço completo
O que isso significa?
A tabela completa do balanço, conta a conta. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| BP | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo | R$ 311,65 Mi | R$ 305,90 Mi | R$ 283,34 Mi | R$ 317,56 Mi | R$ 396,76 Mi | R$ 444,35 Mi | R$ 310,27 Mi | R$ 215,36 Mi | R$ 174,98 Mi | |
| Ativo Circulante | R$ 139,65 Mi | R$ 133,09 Mi | R$ 124,06 Mi | R$ 174,52 Mi | R$ 249,87 Mi | R$ 312,37 Mi | R$ 178,81 Mi | R$ 88,65 Mi | R$ 61,97 Mi | |
| Caixa e Equivalentes | R$ 2,13 Mi | R$ 737,00 mil | R$ 618,00 mil | R$ 686,00 mil | R$ 3,85 Mi | R$ 4,03 Mi | R$ 3,45 Mi | R$ 229,00 mil | R$ 250,00 mil | R$ 262,00 mil |
| Aplicações Financeiras | R$ 754,00 mil | R$ 90,00 mil | R$ 1,23 Mi | R$ 13,12 Mi | R$ 45,00 mil | R$ 40,95 Mi | R$ 1,96 Mi | R$ 769,00 mil | R$ 616,00 mil | |
| Contas a receber | R$ 54,10 Mi | R$ 51,64 Mi | R$ 46,37 Mi | R$ 74,70 Mi | R$ 147,50 Mi | R$ 153,31 Mi | R$ 58,46 Mi | R$ 21,09 Mi | R$ 21,60 Mi | |
| Estoques | R$ 60,26 Mi | R$ 60,55 Mi | R$ 58,20 Mi | R$ 63,94 Mi | R$ 67,32 Mi | R$ 81,34 Mi | R$ 85,77 Mi | R$ 34,20 Mi | R$ 24,70 Mi | |
| Ativo Não Circulante | R$ 172,01 Mi | R$ 172,81 Mi | R$ 159,28 Mi | R$ 143,04 Mi | R$ 146,88 Mi | R$ 131,99 Mi | R$ 131,46 Mi | R$ 126,70 Mi | R$ 113,01 Mi | |
| Realizável de Longo Prazo | R$ 23,91 Mi | R$ 27,46 Mi | R$ 24,91 Mi | R$ 27,96 Mi | R$ 36,39 Mi | R$ 40,60 Mi | R$ 33,41 Mi | R$ 29,75 Mi | R$ 25,00 Mi | R$ 20,72 Mi |
| Investimentos | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Imobilizado | R$ 135,10 Mi | R$ 132,41 Mi | R$ 121,83 Mi | R$ 103,58 Mi | R$ 99,94 Mi | R$ 81,95 Mi | R$ 76,07 Mi | R$ 68,88 Mi | R$ 62,61 Mi | R$ 64,36 Mi |
| Intangível | R$ 13,00 Mi | R$ 12,94 Mi | R$ 12,55 Mi | R$ 11,51 Mi | R$ 10,56 Mi | R$ 9,43 Mi | R$ 21,98 Mi | R$ 28,07 Mi | R$ 25,39 Mi | R$ 23,79 Mi |
| Passivo + PL | R$ 311,65 Mi | R$ 305,90 Mi | R$ 283,34 Mi | R$ 317,56 Mi | R$ 396,76 Mi | R$ 444,35 Mi | R$ 310,27 Mi | R$ 215,36 Mi | R$ 174,98 Mi | |
| Passivo | R$ 172,72 Mi | R$ 169,92 Mi | R$ 147,62 Mi | R$ 153,88 Mi | R$ 215,06 Mi | R$ 247,27 Mi | R$ 189,63 Mi | R$ 117,02 Mi | R$ 94,91 Mi | |
| Passivo Circulante | R$ 102,71 Mi | R$ 131,18 Mi | R$ 116,43 Mi | R$ 121,94 Mi | R$ 181,38 Mi | R$ 136,22 Mi | R$ 93,44 Mi | R$ 72,12 Mi | R$ 42,06 Mi | |
| Fornecedores | R$ 26,79 Mi | R$ 23,37 Mi | R$ 9,23 Mi | R$ 9,64 Mi | R$ 7,32 Mi | R$ 9,89 Mi | R$ 5,13 Mi | R$ 9,49 Mi | R$ 6,78 Mi | |
| Empréstimos e Financiamentos | R$ 36,93 Mi | R$ 74,96 Mi | R$ 75,67 Mi | R$ 66,83 Mi | R$ 136,17 Mi | R$ 84,11 Mi | R$ 60,66 Mi | R$ 45,42 Mi | R$ 23,33 Mi | |
| Passivo Não Circulante | R$ 70,00 Mi | R$ 38,74 Mi | R$ 31,19 Mi | R$ 31,94 Mi | R$ 33,68 Mi | R$ 111,05 Mi | R$ 96,19 Mi | R$ 44,90 Mi | R$ 52,86 Mi | |
| Fornecedores | ||||||||||
| Empréstimos e Financiamentos | R$ 53,96 Mi | R$ 22,66 Mi | R$ 20,76 Mi | R$ 19,30 Mi | R$ 10,72 Mi | R$ 63,20 Mi | R$ 73,09 Mi | R$ 27,81 Mi | R$ 35,03 Mi | |
| Patrimônio Líquido | R$ 138,94 Mi | R$ 135,98 Mi | R$ 135,72 Mi | R$ 163,68 Mi | R$ 181,70 Mi | R$ 197,08 Mi | R$ 120,64 Mi | R$ 98,34 Mi | R$ 80,07 Mi |