Gerdau Met está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
EV/EBITDA · média 15 anos: 2,6x
2,6x
Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno baixo
ROE · média: 6,3%
2,6%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
12,70%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Na Gerdau Met, o retorno sobre o capital vem caindo, com o preço em linha com o próprio histórico — hoje a qualidade preocupa mais que o preço.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2015
Menor Valor
2014
EV/EBITDA
Análise SenseInvest
- Atual EV/EBITDA anualizado está 0.04% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre EV/EBITDA.
O EV/EBITDA de 2,6x está dentro da faixa histórica da empresa. Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2020
Menor Valor
2014
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 58.13% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 2,6% de lucro no último ano (média histórica 6,3%). Abaixo de 8%, o negócio rende menos sobre o capital próprio do que renderia um título público — sinal de baixa qualidade ou de um ano fraco.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2022
Média
Maior Valor
2024
Menor Valor
2026
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 20.09% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 12,70%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2022
Menor Valor
2026
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 72.39% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 13,10% | 11,41% | 13,73% | 16,44% | 22,75% | 26,57% | 13,54% | 10,60% | 13,32% | 9,76% | 9,20% | 9,85% | 12,08% | 12,88% | 12,50% | 14,43% | |
| Margem EBITDA | 12,54% | 10,61% | 15,82% | 19,53% | 24,94% | 30,18% | 17,54% | 13,24% | 12,81% | 8,63% | 2,37% | -1,67% | 11,98% | 11,91% | 10,92% | 13,11% | |
| Margem EBIT | 7,22% | 5,34% | 11,15% | 15,10% | 21,46% | 26,78% | 11,84% | 8,01% | 8,71% | 2,96% | -4,37% | -7,66% | 6,75% | 6,82% | 6,11% | 8,10% | |
| Margem Líquida | 3,27% | 2,02% | 6,88% | 11,01% | 13,91% | 19,85% | 5,44% | 3,02% | 4,85% | -1,10% | -8,41% | -11,54% | 2,60% | 3,81% | 3,51% | 5,59% | |
| ROE | 4,22% | 2,62% | 7,91% | 15,30% | 24,24% | 35,66% | 7,31% | 4,40% | 8,83% | -1,73% | -13,55% | -16,50% | 3,54% | 5,04% | 4,97% | 8,06% | |
| ROA | 2,77% | 1,73% | 5,30% | 10,08% | 15,33% | 20,85% | 3,68% | 2,21% | 4,36% | -0,80% | -5,78% | -7,16% | 1,75% | 2,60% | 2,50% | 3,95% | 2,74% |
| Índice de Liquidez Corrente | 2,88x | 2,90x | 3,01x | 2,61x | 2,39x | 2,38x | 2,16x | 2,46x | 1,92x | 2,33x | 1,98x | 2,68x | 2,43x | 2,49x | 1,80x | 2,56x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 10,70x | 7,46x | 11,72x | 18,29x | 29,52x | 52,28x | 10,46x | 7,67x | 7,66x | 1,96x | -2,80x | -4,28x | 5,94x | 6,26x | 7,31x | 10,13x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 0,93x | 1,05x | 0,50x | 0,39x | 0,30x | 0,27x | 1,09x | 1,86x | 2,06x | 4,35x | 17,09x | -28,71x | 3,05x | 2,90x | 3,25x | 2,24x | |
| P/L | 18,25x | 23,58x | 6,10x | 3,85x | 2,58x | 1,45x | 6,23x | 10,61x | 4,89x | -12,83x | -1,62x | -0,18x | 21,19x | 18,35x | 18,98x | 9,44x | |
| P/VP | 0,21x | 0,21x | 0,16x | 0,20x | 0,20x | 0,17x | 0,17x | 0,17x | 0,16x | 0,11x | 0,10x | 0,03x | 0,14x | 0,31x | 0,33x | 0,30x | |
| EV/EBITDA | 2,27x | 2,62x | 1,74x | 1,46x | 1,00x | 0,90x | 2,60x | 3,68x | 3,30x | 6,10x | 22,30x | -30,93x | 5,04x | 7,36x | 7,73x | 4,69x | |
| LPA | R$ 0,46 | R$ 0,36 | R$ 1,50 | R$ 2,48 | R$ 3,52 | R$ 4,68 | R$ 0,81 | R$ 0,41 | R$ 0,82 | R$ -0,21 | R$ -1,51 | R$ -4,82 | R$ 0,50 | R$ 1,24 | R$ 1,12 | R$ 1,87 | |
| Dividend Yield | 4,58% | 5,89% | 19,13% | 12,70% | |||||||||||||
| Payout | 12,82% | 37,49% | 10,08% | 16,90% | 7,63% | 8,33% | 8,47% | 13,63% | 10,84% | -1,41% | -2,54% | 11,20% | 8,41% | 12,70% | 11,05% | 0,00% |