Avaliação dos ativos, passivos e patrimônio líquido
Balanço Patrimonial (BP)
Alavancagem · 1T26
Mais caixa que dívida
caixa maior que a dívida bruta
R$ 115,10 Mi
Quanto a empresa deve além do caixa que tem em mãos, comparado com o que o negócio gera num ano (EBITDA).
Liquidez · 1T26
Folga no curto prazo
R$ 3,21 para cada R$ 1 a pagar em 12 meses
R$ 201,82 Mi
O que a empresa tem em caixa ou a receber em até 12 meses, contra o que precisa pagar no mesmo prazo.
Cobertura de juros · 1T26
Operação não cobre os juros
lucro operacional negativo
-18,9x
Quantas vezes o lucro da operação paga os juros da dívida no ano. Abaixo de 1x, o lucro não paga nem os juros.
Estrutura de capital · 1T26
Desalavancando
22% de terceiros · 78% dos sócios
R$ 434,56 Mi
De onde vem o dinheiro que banca a empresa: dos sócios (patrimônio líquido) ou de terceiros (dívidas e obrigações).
Para cada R$ 100 que a Neogrid tem de bens e direitos, R$ 22 vêm de terceiros e R$ 78 dos sócios. A empresa tem mais dinheiro em caixa do que dívida: se quitasse tudo hoje, ainda sobrariam R$ 115,10 Mi.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Do que a empresa é feita
O que isso significa?
O balanço é uma foto: de um lado, tudo o que a empresa tem (ativos — dinheiro em caixa, estoques, fábricas); do outro, de onde veio o dinheiro para ter isso tudo — o que ela deve a terceiros (passivos) e o que pertence aos sócios (patrimônio líquido). Os dois lados sempre se igualam. 'Circulante' é o que vira dinheiro ou vence em até 12 meses; é aí que se enxerga o aperto ou a folga do dia a dia: compare o ativo circulante (AC) com o passivo circulante (PC).
Estrutura do balanço
Balanço patrimonial
Para cada R$ 1 a pagar nos próximos 12 meses, a empresa tem R$ 3,21 em recursos de curto prazo. É a margem que a análise de crédito costuma tratar como confortável.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2De onde vem o dinheiro
O que isso significa?
Toda empresa é financiada por uma mistura de dinheiro dos sócios (patrimônio líquido) e de terceiros (empréstimos, fornecedores, impostos a pagar). Usar dinheiro de terceiros não é ruim — costuma ser mais barato que o dos sócios e alavanca o retorno quando o negócio vai bem. O problema é a direção: a fatia de terceiros crescendo ano após ano significa que a empresa depende cada vez mais de dívida para se manter. E o patrimônio líquido negativo é o sinal mais grave de um balanço: a empresa deve mais do que tudo o que possui.
Evolução dos Elementos do Balanço
Há cerca de 3 anos, 31% do dinheiro que financia a empresa vinha de terceiros; hoje são 22% (-9,3 p.p.). A empresa vem trocando dívida por capital próprio — depende menos de terceiros para se financiar.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Consegue pagar o que deve?
O que isso significa?
Dívida bruta é tudo o que a empresa deve a bancos e credores; dívida líquida é essa dívida menos o dinheiro em caixa — o que sobraria a pagar se ela usasse todo o caixa hoje. Dívida em reais não diz nada sozinha: uma dívida de R$ 30 bilhões pode ser tranquila para quem gera R$ 25 bilhões por ano e sufocante para quem gera R$ 5. Por isso os analistas dividem a dívida líquida pelo EBITDA (a geração de caixa da operação num ano): o resultado diz em quantos anos de geração a empresa quitaria a dívida. E a cobertura de juros responde a pergunta mais urgente: o lucro da operação paga os juros dessa dívida quantas vezes?
Análise de Risco de Crédito
A empresa tem mais dinheiro em caixa do que dívida bruta: se quitasse tudo o que deve a bancos e credores hoje, ainda sobrariam R$ 115,10 Mi. O caixa de R$ 81,46 Mi cobre totalmente a dívida que vence nos próximos 12 meses (R$ 6,41 Mi).
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
O lucro da operação foi negativo no último período: o negócio não gerou resultado nem para pagar os juros da dívida — a zona mais crítica do risco de crédito.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Para aprofundar: o balanço completo
O que isso significa?
A tabela completa do balanço, conta a conta. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| BP | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo | R$ 553,98 Mi | R$ 564,28 Mi | R$ 606,88 Mi | R$ 650,80 Mi | R$ 708,04 Mi | R$ 769,77 Mi | R$ 660,93 Mi | R$ 333,78 Mi | R$ 345,87 Mi |
| Ativo Circulante | R$ 201,82 Mi | R$ 204,22 Mi | R$ 221,92 Mi | R$ 257,84 Mi | R$ 320,61 Mi | R$ 376,39 Mi | R$ 418,98 Mi | R$ 80,26 Mi | R$ 75,66 Mi |
| Caixa e Equivalentes | R$ 81,46 Mi | R$ 81,32 Mi | R$ 91,24 Mi | R$ 62,74 Mi | R$ 69,76 Mi | R$ 96,46 Mi | R$ 114,42 Mi | R$ 24,91 Mi | R$ 18,25 Mi |
| Aplicações Financeiras | R$ 48,31 Mi | R$ 49,36 Mi | R$ 51,33 Mi | R$ 114,59 Mi | R$ 169,57 Mi | R$ 214,50 Mi | R$ 251,20 Mi | R$ 0,00 | |
| Contas a receber | R$ 62,04 Mi | R$ 62,94 Mi | R$ 66,02 Mi | R$ 59,41 Mi | R$ 63,03 Mi | R$ 55,68 Mi | R$ 43,60 Mi | R$ 30,92 Mi | |
| Estoques | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Ativo Não Circulante | R$ 352,16 Mi | R$ 360,07 Mi | R$ 384,96 Mi | R$ 392,96 Mi | R$ 387,44 Mi | R$ 393,38 Mi | R$ 241,95 Mi | R$ 253,52 Mi | R$ 270,20 Mi |
| Realizável de Longo Prazo | R$ 14,76 Mi | R$ 14,84 Mi | R$ 19,41 Mi | R$ 6,84 Mi | R$ 19,54 Mi | R$ 355,00 mil | R$ 1,27 Mi | R$ 1,63 Mi | R$ 8,52 Mi |
| Investimentos | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 8,06 Mi | R$ 7,03 Mi | R$ 242,00 mil | R$ 0,00 | R$ 968,00 mil |
| Imobilizado | R$ 10,11 Mi | R$ 11,47 Mi | R$ 13,50 Mi | R$ 16,07 Mi | R$ 14,41 Mi | R$ 12,50 Mi | R$ 14,55 Mi | R$ 16,87 Mi | R$ 13,69 Mi |
| Intangível | R$ 327,29 Mi | R$ 333,76 Mi | R$ 352,06 Mi | R$ 378,26 Mi | R$ 345,43 Mi | R$ 373,49 Mi | R$ 225,89 Mi | R$ 235,02 Mi | R$ 247,02 Mi |
| Passivo + PL | R$ 553,98 Mi | R$ 564,28 Mi | R$ 606,88 Mi | R$ 650,80 Mi | R$ 708,04 Mi | R$ 769,77 Mi | R$ 660,93 Mi | R$ 333,78 Mi | |
| Passivo | R$ 119,42 Mi | R$ 121,98 Mi | R$ 153,90 Mi | R$ 200,86 Mi | R$ 250,61 Mi | R$ 301,90 Mi | R$ 207,26 Mi | R$ 196,49 Mi | |
| Passivo Circulante | R$ 62,85 Mi | R$ 61,87 Mi | R$ 77,53 Mi | R$ 76,04 Mi | R$ 121,57 Mi | R$ 127,87 Mi | R$ 84,68 Mi | R$ 67,64 Mi | |
| Fornecedores | R$ 28,88 Mi | R$ 26,76 Mi | R$ 27,99 Mi | R$ 22,79 Mi | R$ 19,43 Mi | R$ 8,10 Mi | R$ 5,49 Mi | R$ 6,27 Mi | |
| Empréstimos e Financiamentos | R$ 6,41 Mi | R$ 7,06 Mi | R$ 6,52 Mi | R$ 8,14 Mi | R$ 32,06 Mi | R$ 29,55 Mi | R$ 39,50 Mi | R$ 24,04 Mi | |
| Passivo Não Circulante | R$ 56,58 Mi | R$ 60,12 Mi | R$ 76,38 Mi | R$ 124,82 Mi | R$ 129,04 Mi | R$ 174,03 Mi | R$ 122,58 Mi | R$ 128,85 Mi | |
| Fornecedores | |||||||||
| Empréstimos e Financiamentos | R$ 8,25 Mi | R$ 8,75 Mi | R$ 11,49 Mi | R$ 13,73 Mi | R$ 34,63 Mi | R$ 60,60 Mi | R$ 88,48 Mi | R$ 101,98 Mi | |
| Patrimônio Líquido | R$ 434,56 Mi | R$ 442,30 Mi | R$ 452,97 Mi | R$ 449,94 Mi | R$ 457,44 Mi | R$ 467,87 Mi | R$ 453,67 Mi | R$ 137,29 Mi |