Avaliação dos ativos, passivos e patrimônio líquido
Balanço Patrimonial (BP)
Alavancagem · 2T26
Dívida confortável para o setor
0,0x o EBITDA
R$ 5,88 Mi
Quanto a empresa deve além do caixa que tem em mãos, comparado com o que o negócio gera num ano (EBITDA).
Liquidez · 2T26
Folga no curto prazo
R$ 1,64 para cada R$ 1 a pagar em 12 meses
R$ 3,56 Mi
O que a empresa tem em caixa ou a receber em até 12 meses, contra o que precisa pagar no mesmo prazo.
Cobertura de juros · 2T26
Juros pagos com folga
operação paga os juros 3,2x no ano
3,2x
Quantas vezes o lucro da operação paga os juros da dívida no ano. Abaixo de 1x, o lucro não paga nem os juros.
Estrutura de capital · 2T26
Alavancando
66% de terceiros · 34% dos sócios
R$ 5,17 Mi
De onde vem o dinheiro que banca a empresa: dos sócios (patrimônio líquido) ou de terceiros (dívidas e obrigações).
Para cada R$ 100 que a Omega Ger tem de bens e direitos, R$ 66 vêm de terceiros e R$ 34 dos sócios. A dívida líquida de R$ 5,88 Mi equivale a 0,0x o que o negócio gera por ano.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Do que a empresa é feita
O que isso significa?
O balanço é uma foto: de um lado, tudo o que a empresa tem (ativos — dinheiro em caixa, estoques, fábricas); do outro, de onde veio o dinheiro para ter isso tudo — o que ela deve a terceiros (passivos) e o que pertence aos sócios (patrimônio líquido). Os dois lados sempre se igualam. 'Circulante' é o que vira dinheiro ou vence em até 12 meses; é aí que se enxerga o aperto ou a folga do dia a dia: compare o ativo circulante (AC) com o passivo circulante (PC).
Estrutura do balanço
Balanço patrimonial
Para cada R$ 1 a pagar nos próximos 12 meses, a empresa tem R$ 1,64 em recursos de curto prazo. É a margem que a análise de crédito costuma tratar como confortável.
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2De onde vem o dinheiro
O que isso significa?
Toda empresa é financiada por uma mistura de dinheiro dos sócios (patrimônio líquido) e de terceiros (empréstimos, fornecedores, impostos a pagar). Usar dinheiro de terceiros não é ruim — costuma ser mais barato que o dos sócios e alavanca o retorno quando o negócio vai bem. O problema é a direção: a fatia de terceiros crescendo ano após ano significa que a empresa depende cada vez mais de dívida para se manter. E o patrimônio líquido negativo é o sinal mais grave de um balanço: a empresa deve mais do que tudo o que possui.
Evolução dos Elementos do Balanço
Há cerca de 3 anos, 59% do dinheiro que financia a empresa vinha de terceiros; hoje são 66% (7,2 p.p.). A fatia de terceiros vem crescendo — a empresa depende cada vez mais de dívida e obrigações para se manter.
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3Consegue pagar o que deve?
O que isso significa?
Dívida bruta é tudo o que a empresa deve a bancos e credores; dívida líquida é essa dívida menos o dinheiro em caixa — o que sobraria a pagar se ela usasse todo o caixa hoje. Dívida em reais não diz nada sozinha: uma dívida de R$ 30 bilhões pode ser tranquila para quem gera R$ 25 bilhões por ano e sufocante para quem gera R$ 5. Por isso os analistas dividem a dívida líquida pelo EBITDA (a geração de caixa da operação num ano): o resultado diz em quantos anos de geração a empresa quitaria a dívida. E a cobertura de juros responde a pergunta mais urgente: o lucro da operação paga os juros dessa dívida quantas vezes?
Análise de Risco de Crédito
A dívida líquida de R$ 5,88 Mi equivale a 0,0x o que o negócio gera por ano (EBITDA) — em cerca de 0,0 anos de geração a empresa quitaria o que deve além do caixa. O caixa de R$ 1,12 Mi cobre totalmente a dívida que vence nos próximos 12 meses (R$ 733.716,00). Régua ajustada ao setor: empresas de energia, saneamento e concessões operam com mais dívida por terem receita previsível.
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O lucro da operação paga os juros da dívida 3,2x no ano. Acima de 3x, os juros consomem no máximo um terço do resultado operacional — folga real num país de juros altos.
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4Para aprofundar: o balanço completo
O que isso significa?
A tabela completa do balanço, conta a conta. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| BP | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo | R$ 15,33 Mi | R$ 15,21 Bi | R$ 13,34 Bi | R$ 10,87 Bi | R$ 12,72 Bi | R$ 10,64 Bi | R$ 10,58 Bi | R$ 7,26 Bi | R$ 4,11 Bi | R$ 3,91 Bi | R$ 773,61 Mi | R$ 767,93 Mi | R$ 810,76 Mi | R$ 703,75 Mi | R$ 729,03 Mi | R$ 441,46 Mi | R$ 314,91 Mi |
| Ativo Circulante | R$ 3,56 Mi | R$ 3,38 Bi | R$ 2,87 Bi | R$ 1,62 Bi | R$ 2,22 Bi | R$ 1,48 Bi | R$ 1,32 Bi | R$ 1,28 Bi | R$ 424,47 Mi | R$ 596,77 Mi | R$ 101,97 Mi | R$ 62,46 Mi | R$ 81,58 Mi | R$ 77,37 Mi | R$ 124,53 Mi | R$ 46,71 Mi | R$ 70,41 Mi |
| Caixa e Equivalentes | R$ 1,12 Mi | R$ 898,45 Mi | R$ 1,23 Bi | R$ 46,15 Mi | R$ 55,81 Mi | R$ 934,81 Mi | R$ 881,36 Mi | R$ 984,47 Mi | R$ 195,39 Mi | R$ 350,89 Mi | R$ 38,19 Mi | R$ 27,43 Mi | R$ 43,99 Mi | R$ 55,92 Mi | R$ 75,76 Mi | R$ 577,00 mil | R$ 2,28 Mi |
| Aplicações Financeiras | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 621,96 Mi | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 12,96 Mi | R$ 41,28 Mi | |
| Contas a receber | R$ 1,86 Mi | R$ 1,93 Bi | R$ 876,50 Mi | R$ 748,10 Mi | R$ 1,27 Bi | R$ 347,29 Mi | R$ 276,31 Mi | R$ 206,93 Mi | R$ 179,01 Mi | R$ 210,55 Mi | R$ 48,83 Mi | R$ 22,16 Mi | R$ 23,40 Mi | R$ 9,37 Mi | R$ 17,86 Mi | R$ 1,70 Mi | |
| Estoques | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 53,00 mil | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Ativo Não Circulante | R$ 11,78 Mi | R$ 11,82 Bi | R$ 10,48 Bi | R$ 9,25 Bi | R$ 10,50 Bi | R$ 9,16 Bi | R$ 9,26 Bi | R$ 5,99 Bi | R$ 3,68 Bi | R$ 3,31 Bi | R$ 671,63 Mi | R$ 705,47 Mi | R$ 729,19 Mi | R$ 626,38 Mi | R$ 604,50 Mi | R$ 394,75 Mi | R$ 244,50 Mi |
| Realizável de Longo Prazo | R$ 2,92 Mi | R$ 2,66 Bi | R$ 843,15 Mi | R$ 810,40 Mi | R$ 687,37 Mi | R$ 1,31 Bi | R$ 721,82 Mi | R$ 197,00 Mi | R$ 104,22 Mi | R$ 84,20 Mi | R$ 34,00 Mi | R$ 42,77 Mi | R$ 43,61 Mi | R$ 67,33 Mi | R$ 35,60 Mi | R$ 1,29 Mi | R$ 2,69 Mi |
| Investimentos | R$ 245,00 | R$ 50,71 Mi | R$ 53,28 Mi | R$ 968,16 Mi | R$ 953,46 Mi | R$ 726,54 Mi | R$ 821,26 Mi | R$ 460,22 Mi | R$ 490,14 Mi | R$ 29,29 Mi | R$ 33,16 Mi | R$ 28,98 Mi | R$ 30,49 Mi | R$ 26,68 Mi | R$ 23,08 Mi | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Imobilizado | R$ 7,22 Mi | R$ 7,43 Bi | R$ 7,81 Bi | R$ 6,56 Bi | R$ 6,80 Bi | R$ 6,99 Bi | R$ 6,60 Bi | R$ 4,52 Bi | R$ 2,65 Bi | R$ 2,74 Bi | R$ 584,78 Mi | R$ 612,63 Mi | R$ 638,17 Mi | R$ 513,46 Mi | R$ 505,00 Mi | R$ 391,95 Mi | R$ 240,84 Mi |
| Intangível | R$ 1,64 Mi | R$ 1,68 Bi | R$ 1,77 Bi | R$ 912,25 Mi | R$ 958,86 Mi | R$ 1,11 Bi | R$ 1,12 Bi | R$ 811,95 Mi | R$ 438,14 Mi | R$ 460,23 Mi | R$ 19,70 Mi | R$ 21,09 Mi | R$ 18,92 Mi | R$ 18,90 Mi | R$ 19,51 Mi | R$ 1,51 Mi | R$ 966,00 mil |
| Passivo + PL | R$ 15,33 Mi | R$ 15,21 Bi | R$ 13,34 Bi | R$ 10,87 Bi | R$ 12,72 Bi | R$ 10,64 Bi | R$ 10,58 Bi | R$ 7,26 Bi | R$ 4,11 Bi | R$ 3,91 Bi | R$ 773,61 Mi | R$ 767,93 Mi | R$ 810,76 Mi | R$ 703,75 Mi | R$ 729,03 Mi | R$ 441,46 Mi | |
| Passivo | R$ 10,17 Mi | R$ 9,97 Bi | R$ 8,21 Bi | R$ 6,42 Bi | R$ 8,47 Bi | R$ 6,45 Bi | R$ 6,73 Bi | R$ 4,40 Bi | R$ 2,25 Bi | R$ 2,10 Bi | R$ 403,86 Mi | R$ 399,24 Mi | R$ 426,73 Mi | R$ 300,40 Mi | R$ 210,48 Mi | R$ 92,06 Mi | |
| Passivo Circulante | R$ 2,16 Mi | R$ 2,49 Bi | R$ 1,42 Bi | R$ 1,22 Bi | R$ 1,86 Bi | R$ 789,80 Mi | R$ 608,33 Mi | R$ 334,82 Mi | R$ 211,56 Mi | R$ 319,10 Mi | R$ 101,43 Mi | R$ 64,51 Mi | R$ 78,91 Mi | R$ 49,54 Mi | R$ 44,41 Mi | R$ 16,74 Mi | |
| Fornecedores | R$ 502,04 mil | R$ 491,74 Mi | R$ 247,78 Mi | R$ 194,93 Mi | R$ 163,53 Mi | R$ 221,66 Mi | R$ 84,81 Mi | R$ 69,19 Mi | R$ 67,01 Mi | R$ 95,17 Mi | R$ 27,48 Mi | R$ 4,88 Mi | R$ 35,74 Mi | R$ 15,35 Mi | R$ 5,08 Mi | R$ 1,59 Mi | |
| Empréstimos e Financiamentos | R$ 733,72 mil | R$ 802,75 Mi | R$ 659,73 Mi | R$ 557,96 Mi | R$ 647,70 Mi | R$ 372,25 Mi | R$ 393,92 Mi | R$ 198,60 Mi | R$ 107,87 Mi | R$ 135,48 Mi | R$ 34,35 Mi | R$ 33,26 Mi | R$ 30,46 Mi | R$ 15,20 Mi | R$ 13,79 Mi | R$ 6,52 Mi | |
| Passivo Não Circulante | R$ 8,01 Mi | R$ 7,48 Bi | R$ 6,80 Bi | R$ 5,20 Bi | R$ 6,61 Bi | R$ 5,66 Bi | R$ 6,12 Bi | R$ 4,07 Bi | R$ 2,04 Bi | R$ 1,78 Bi | R$ 302,43 Mi | R$ 334,73 Mi | R$ 347,82 Mi | R$ 250,87 Mi | R$ 166,08 Mi | R$ 75,32 Mi | |
| Fornecedores | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 98,21 Mi | R$ 15,62 Mi | R$ 11,94 Mi | R$ 20,27 Mi | R$ 16,39 Mi | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | ||||||
| Empréstimos e Financiamentos | R$ 6,27 Mi | R$ 5,87 Bi | R$ 5,78 Bi | R$ 4,71 Bi | R$ 4,97 Bi | R$ 5,41 Bi | R$ 5,63 Bi | R$ 3,81 Bi | R$ 2,00 Bi | R$ 1,75 Bi | R$ 281,95 Mi | R$ 308,83 Mi | R$ 328,99 Mi | R$ 240,71 Mi | R$ 159,25 Mi | R$ 75,32 Mi | |
| Patrimônio Líquido | R$ 5,17 Mi | R$ 5,24 Bi | R$ 5,13 Bi | R$ 4,45 Bi | R$ 4,25 Bi | R$ 4,19 Bi | R$ 3,85 Bi | R$ 2,86 Bi | R$ 1,86 Bi | R$ 1,81 Bi | R$ 369,75 Mi | R$ 368,68 Mi | R$ 384,03 Mi | R$ 403,34 Mi | R$ 518,55 Mi | R$ 349,40 Mi |