Rede Energia está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
P/L · média 10 anos: 10,7x
11,0x
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno em queda
ROE · média: 33,8%
25,3%
Parte desse retorno pode vir de alavancagem (passivo bem maior que o patrimônio) — confira o ROA e o endividamento.
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
6,68%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Na Rede Energia, o retorno sobre o capital vem caindo, com o preço em linha com o próprio histórico — hoje a qualidade preocupa mais que o preço.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2012
Menor Valor
2010
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 3.15% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
O P/L de 11,0x está dentro da faixa histórica da empresa (média 10,7x).
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2011
Menor Valor
2010
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 25.18% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 25,3% de lucro no último ano (média histórica 33,8%). O retorno caiu mais de 5,0 p.p. frente à própria média — a rentabilidade vem piorando, mesmo que o nível atual ainda pareça razoável. Parte desse retorno pode vir de alavancagem (passivo bem maior que o patrimônio) — confira o ROA e o endividamento.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2022
Média
Maior Valor
2024
Menor Valor
2023
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 26.74% abaixo da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 6,68%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2018
Menor Valor
2016
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 51.51% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 25,16% | 25,96% | 26,44% | 31,27% | 28,86% | 25,39% | 21,85% | 20,79% | 18,26% | 13,09% | 14,05% | 10,99% | 20,87% | 41,01% | 20,49% | 21,69% | |
| Margem EBITDA | 23,47% | 24,37% | 24,12% | 29,79% | 27,38% | 24,46% | 21,87% | 20,46% | 17,81% | 14,67% | 14,74% | 11,89% | 28,75% | 10,70% | 1,09% | 18,02% | |
| Margem EBIT | 18,20% | 19,23% | 19,22% | 24,95% | 22,83% | 20,39% | 16,20% | 14,85% | 11,74% | 8,10% | 8,14% | 5,39% | 19,93% | 3,48% | 0,54% | 11,68% | |
| Margem Líquida | 6,51% | 8,65% | 11,23% | 14,24% | 13,47% | 13,07% | 10,87% | 8,79% | 5,74% | 1,30% | 2,65% | 5,29% | 35,14% | -129,88% | -34,03% | -9,39% | |
| ROE | 18,92% | 25,27% | 30,96% | 38,49% | 36,94% | 38,56% | 21,42% | 20,94% | 13,27% | 2,83% | 5,01% | 12,67% | 57,95% | 19,79% | 236,03% | -38,70% | |
| ROA | 3,68% | 5,10% | 6,68% | 8,31% | 8,06% | 8,28% | 5,67% | 5,26% | 3,50% | 0,78% | 1,47% | 3,28% | 14,42% | -4,65% | -43,90% | -5,65% | 7,13% |
| Índice de Liquidez Corrente | 1,73x | 1,56x | 1,38x | 1,21x | 1,31x | 1,36x | 1,48x | 1,49x | 1,52x | 1,18x | 1,15x | 1,33x | 1,18x | 0,09x | 0,10x | 0,61x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 4,91x | 5,78x | 7,10x | 8,90x | 8,62x | 11,44x | 12,88x | 9,23x | 6,37x | 3,21x | 2,74x | 1,33x | 6,95x | 0,05x | -1,93x | 1,67x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 3,69x | 3,43x | 2,83x | 2,04x | 2,16x | 2,22x | 2,11x | 3,02x | 3,16x | 2,91x | 2,30x | 2,84x | 0,98x | 169,41x | 44,94x | 4,31x | |
| P/L | 13,55x | 11,00x | 9,88x | 8,51x | 7,01x | 7,62x | 19,39x | 18,63x | 25,44x | 2,45x | -6,18x | ||||||
| P/VP | 2,21x | 2,38x | 2,25x | 2,38x | 1,88x | 2,19x | 3,07x | 2,82x | 2,34x | 1,02x | 0,83x | 0,48x | 0,35x | -1,94x | -5,35x | 2,25x | |
| EV/EBITDA | 6,92x | 6,78x | 6,32x | 5,47x | 5,05x | 6,61x | 12,40x | 11,40x | 11,37x | 7,57x | 5,26x | 4,51x | 0,98x | 288,21x | 115,76x | 6,78x | |
| LPA | R$ 0,44 | R$ 0,56 | R$ 0,70 | R$ 0,79 | R$ 0,70 | R$ 0,72 | R$ 0,43 | R$ 0,35 | R$ 0,19 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 2,69 | R$ -1,61 | |
| Dividend Yield | 9,77% | 9,26% | 10,74% | 6,68% | |||||||||||||
| Payout | 79,02% | 93,49% | 74,16% | 65,34% | 78,06% | 101,13% | 38,34% | 88,83% | 27,81% | 138,87% | -548,65% |