O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Qualidade do lucro · 2025
Lucro vira caixa
De cada R$ 1 de lucro, R$ 1,23 viraram caixa (média de 3 anos).
1,23
Compara o lucro contábil com o dinheiro que de fato entrou no caixa da operação.
Geração operacional · 2025
Operação gera caixa
geração crescendo
R$ 39,75 Mi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa em parte dos anos
positivo em 2 dos últimos 3 anos
R$ 7,45 Mi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Captando recursos
operação gera caixa · financiamento capta
R$ 9,78 Mi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Nos últimos anos, de cada R$ 1 de lucro, R$ 1,23 entraram de fato no caixa da operação — o lucro da TREVISA INVESTIMENTOS SA se confirma em dinheiro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação gerou caixa, os investimentos consumiram e o financiamento captou. A operação gera caixa e a empresa investe, mas ainda capta recursos para bancar o ritmo — comum em fase de expansão.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
De cada R$ 1 de lucro, R$ 1,23 viraram caixa (média de 3 anos). O resultado contábil está vindo acompanhado de caixa de verdade — o sinal mais direto de lucro de boa qualidade.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Sobrou em 2 dos últimos 3 anos — anos de investimento mais pesado consomem o que a operação gera.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 28,11 Mi para R$ 29,57 Mi. A operação foi a principal fonte da variação positiva — o caixa cresceu por gerar dinheiro, não por captar.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 45,16 Mi | R$ 39,75 Mi | R$ 24,72 Mi | R$ 32,37 Mi | R$ 29,21 Mi | R$ 37,56 Mi | R$ -453,00 mil | R$ 38,94 Mi | R$ 29,73 Mi | R$ 27,02 Mi | R$ 20,58 Mi | R$ 20,26 Mi | R$ 16,20 Mi | R$ 16,48 Mi | R$ 13,72 Mi | R$ 18,46 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 21,08 Mi | R$ 18,63 Mi | R$ 16,21 Mi | R$ 13,28 Mi | R$ 14,96 Mi | R$ 15,55 Mi | R$ 15,60 Mi | R$ 15,25 Mi | R$ 13,56 Mi | R$ 12,90 Mi | R$ 11,72 Mi | R$ 10,48 Mi | R$ 8,97 Mi | R$ 9,34 Mi | R$ 10,98 Mi | |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ 5,38 Mi | R$ -2,43 Mi | R$ -32,80 Mi | R$ -951,00 mil | R$ -4,84 Mi | R$ -2,17 Mi | R$ -27,97 Mi | R$ -37,89 Mi | R$ -1,23 Mi | R$ -106,00 mil | R$ -5,59 Mi | R$ -3,12 Mi | R$ -3,64 Mi | R$ -3,72 Mi | R$ -1,21 Mi | R$ 989,00 mil |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -29,39 Mi | R$ -32,30 Mi | R$ -28,09 Mi | R$ -24,71 Mi | R$ -21,62 Mi | R$ -35,18 Mi | R$ -4,65 Mi | R$ -21,97 Mi | R$ -14,77 Mi | R$ -15,31 Mi | R$ -21,84 Mi | R$ -33,67 Mi | R$ -25,29 Mi | R$ -13,44 Mi | R$ -7,13 Mi | R$ -11,96 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ -4,07 Mi | R$ 9,78 Mi | R$ 642,00 mil | R$ -7,36 Mi | R$ -8,93 Mi | R$ -13,30 Mi | R$ 12,65 Mi | R$ -8,63 Mi | R$ -7,82 Mi | R$ -8,37 Mi | R$ 77,00 mil | R$ 12,14 Mi | R$ 4,92 Mi | R$ -486,00 mil | R$ -4,29 Mi | R$ -10,21 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | ||||||||||||||||
| Variação Cambial | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ 2,74 Mi | R$ 5,49 Mi | R$ 2,47 Mi | R$ 1,40 Mi | R$ 732,00 mil | R$ -13,80 Mi | R$ 654,00 mil | R$ 12,90 Mi | R$ 4,55 Mi | R$ -323,00 mil | R$ -953,00 mil | R$ -1,01 Mi | R$ -4,71 Mi | R$ 2,00 Mi | R$ 1,06 Mi | R$ -2,32 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 17,87 Mi | R$ 10,88 Mi | R$ 13,61 Mi | R$ 13,31 Mi | R$ 16,48 Mi | R$ 27,40 Mi | R$ 19,85 Mi | R$ 11,52 Mi | R$ 4,38 Mi | R$ 1,04 Mi | R$ 2,22 Mi | R$ 3,50 Mi | R$ 7,66 Mi | R$ 5,11 Mi | R$ 2,81 Mi | R$ 6,53 Mi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 29,57 Mi | R$ 28,11 Mi | R$ 10,88 Mi | R$ 13,61 Mi | R$ 13,31 Mi | R$ 16,48 Mi | R$ 27,40 Mi | R$ 19,85 Mi | R$ 11,52 Mi | R$ 4,38 Mi | R$ 1,04 Mi | R$ 2,22 Mi | R$ 3,50 Mi | R$ 7,66 Mi | R$ 5,11 Mi | R$ 2,81 Mi |