O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Por que esta página não mostra vereditos?
Para bancos e seguradoras, o fluxo de caixa mistura o dinheiro dos clientes (depósitos, prêmios) com o do próprio negócio — captar recursos de terceiros é a operação. Por isso a leitura de "o lucro virou caixa?" não se aplica aqui, e não mostramos vereditos nesta página. Para avaliar uma instituição financeira, os indicadores certos são a rentabilidade (ROE), a inadimplência da carteira e a eficiência — veja as abas Indicadores e DRE.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 2,21 Bi | R$ 991,73 Mi | R$ 3,39 Bi | R$ 5,30 Bi | R$ 1,61 Bi | R$ -727,96 Mi | R$ -598,54 Mi | R$ 727,10 Mi | R$ 2,42 Bi | R$ 3,78 Bi | R$ 2,47 Bi | R$ 123,32 Mi | R$ -742,55 Mi | R$ 306,82 Mi | R$ 428,30 Mi | R$ 1,26 Bi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 27,92 Mi | R$ 54,80 Mi | R$ 50,31 Mi | R$ 38,10 Mi | R$ 34,55 Mi | R$ 32,22 Mi | R$ 29,40 Mi | R$ 28,50 Mi | R$ 29,25 Mi | R$ 28,57 Mi | ||||||
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ -905,95 Mi | R$ -2,10 Bi | R$ 292,58 Mi | R$ 2,70 Bi | R$ -825,57 Mi | R$ -2,15 Bi | R$ -1,63 Bi | R$ -629,83 Mi | R$ 1,44 Bi | R$ 2,71 Bi | R$ 1,39 Bi | R$ -877,34 Mi | R$ -1,43 Bi | R$ 545,17 Mi | R$ 333,45 Mi | R$ 713,02 Mi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -243,29 Mi | R$ 508,03 Mi | R$ -3,82 Bi | R$ -4,63 Bi | R$ -1,20 Bi | R$ 2,06 Bi | R$ -1,04 Bi | R$ -527,03 Mi | R$ -2,33 Bi | R$ -2,82 Bi | R$ -1,29 Bi | R$ -158,67 Mi | R$ 169,49 Mi | R$ -221,65 Mi | R$ -283,00 Mi | R$ -854,59 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ -671,81 Mi | R$ -448,64 Mi | R$ -370,97 Mi | R$ -311,49 Mi | R$ -1,25 Bi | R$ -104,83 Mi | R$ -166,85 Mi | R$ -100,43 Mi | R$ -119,68 Mi | R$ -64,94 Mi | R$ -181,36 Mi | R$ -5,45 Mi | R$ -60,01 Mi | R$ 0,00 | R$ -12,99 Mi | R$ -78,49 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ -671,81 Mi | R$ -448,64 Mi | R$ -370,97 Mi | R$ -311,49 Mi | R$ -203,13 Mi | |||||||||||
| Variação Cambial | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ 98,95 Mi | R$ 530,88 Mi | R$ -1,20 Bi | R$ 3,02 Mi | R$ -1,32 Bi | R$ 1,03 Bi | R$ -528,95 Mi | R$ -228,93 Mi | R$ -253,49 Mi | R$ 404,06 Mi | R$ 605,51 Mi | R$ 40,64 Mi | R$ -420,96 Mi | R$ -58,20 Mi | R$ 39,04 Mi | R$ 51,83 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 969,05 Mi | R$ 454,41 Mi | R$ 1,25 Bi | R$ 889,73 Mi | R$ 1,73 Bi | R$ 503,57 Mi | R$ 2,31 Bi | R$ 2,21 Bi | R$ 2,25 Bi | R$ 1,34 Bi | R$ 347,68 Mi | R$ 388,48 Mi | R$ 1,02 Bi | R$ 936,38 Mi | R$ 804,07 Mi | R$ 481,07 Mi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 2,27 Bi | R$ 1,51 Bi | R$ 454,41 Mi | R$ 1,25 Bi | R$ 889,73 Mi | R$ 1,73 Bi | R$ 503,57 Mi | R$ 2,31 Bi | R$ 2,21 Bi | R$ 2,25 Bi | R$ 1,34 Bi | R$ 347,68 Mi | R$ 388,48 Mi | R$ 1,02 Bi | R$ 936,38 Mi | R$ 804,07 Mi |