O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Por que esta página não mostra vereditos?
Para bancos e seguradoras, o fluxo de caixa mistura o dinheiro dos clientes (depósitos, prêmios) com o do próprio negócio — captar recursos de terceiros é a operação. Por isso a leitura de "o lucro virou caixa?" não se aplica aqui, e não mostramos vereditos nesta página. Para avaliar uma instituição financeira, os indicadores certos são a rentabilidade (ROE), a inadimplência da carteira e a eficiência — veja as abas Indicadores e DRE.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 128,70 Mi | R$ -1,37 Bi | R$ 1,24 Bi | R$ -245,94 Mi | R$ -149,88 Mi | R$ 148,31 Mi | R$ 43,72 Mi | R$ -1,48 Bi | R$ -98,93 Mi | R$ 605,95 Mi | R$ 202,07 Mi | R$ 430,72 Mi | R$ -297,11 Mi | R$ 551,81 Mi | R$ 86,01 Mi | R$ 161,16 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 2,12 Mi | R$ 2,13 Mi | R$ 2,28 Mi | R$ 3,97 Mi | R$ 990,00 mil | R$ 698,00 mil | R$ 1,59 Mi | R$ 2,04 Mi | R$ 2,68 Mi | R$ 3,99 Mi | R$ 5,42 Mi | R$ 4,59 Mi | R$ 4,00 Mi | |||
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ -802,99 Mi | R$ -1,65 Bi | R$ 1,03 Bi | R$ -459,18 Mi | R$ -252,62 Mi | R$ 162,40 Mi | R$ 277,02 Mi | R$ -1,29 Bi | R$ 43,18 Mi | R$ 419,26 Mi | R$ 121,60 Mi | R$ 668,90 Mi | R$ -414,70 Mi | R$ 154,82 Mi | R$ -207,25 Mi | R$ -56,67 Mi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -8,48 Mi | R$ -10,59 Mi | R$ -10,36 Mi | R$ 0,00 | R$ 17,32 Mi | R$ -75,30 Mi | R$ 3,68 Mi | R$ -40,48 Mi | R$ 331,59 Mi | R$ 6,71 Mi | R$ -333,00 mil | R$ -101,97 Mi | R$ 79,34 Mi | R$ -69,62 Mi | R$ -26,20 Mi | R$ -1,51 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ 103,69 Mi | R$ -117,51 Mi | R$ 250,08 Mi | R$ 111,87 Mi | R$ 131,45 Mi | R$ -9,93 Mi | R$ 10,98 Mi | R$ 146,13 Mi | R$ 41,09 Mi | R$ -120,17 Mi | R$ -96,34 Mi | R$ -165,99 Mi | R$ -121,91 Mi | R$ -42,56 Mi | R$ 36,90 Mi | R$ 67,50 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ -67,38 Mi | R$ -34,47 Mi | R$ -83,20 Mi | R$ -25,71 Mi | R$ -11,47 Mi | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ -41,89 Mi | R$ -43,46 Mi | R$ -77,80 Mi | R$ -111,32 Mi | R$ -102,11 Mi | R$ -63,01 Mi |
| Variação Cambial | R$ -204,74 Mi | R$ 29,27 Mi | R$ -67,71 Mi | R$ 16,62 Mi | R$ -9,93 Mi | R$ 19,09 Mi | R$ 86,49 Mi | R$ 3,88 Mi | R$ 21,60 Mi | R$ 1,52 Mi | R$ -34,04 Mi | R$ 27,28 Mi | R$ 3,61 Mi | R$ -133,06 Mi | R$ -10,38 Mi | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ -391,72 Mi | R$ 366,79 Mi | R$ 2,33 Bi | R$ 52,54 Mi | R$ 238,06 Mi | R$ 33,53 Mi | R$ 56,41 Mi | R$ -297,60 Mi | R$ 617,09 Mi | R$ 162,44 Mi | R$ -266,89 Mi | R$ 34,10 Mi | R$ -1,18 Bi | R$ -349,11 Mi | R$ 141,50 Mi | R$ 75,07 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 861,02 Mi | R$ 2,33 Bi | R$ 182,45 Mi | R$ 301,56 Mi | R$ 312,60 Mi | R$ 230,44 Mi | R$ 85,57 Mi | R$ 1,45 Bi | R$ 1,16 Bi | R$ 663,98 Mi | R$ 592,63 Mi | R$ 402,58 Mi | R$ 738,65 Mi | R$ 432,08 Mi | R$ 345,74 Mi | R$ 118,59 Mi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 625,14 Mi | R$ 605,97 Mi | R$ 2,33 Bi | R$ 182,45 Mi | R$ 301,56 Mi | R$ 312,60 Mi | R$ 230,44 Mi | R$ 85,57 Mi | R$ 1,45 Bi | R$ 1,16 Bi | R$ 663,98 Mi | R$ 592,63 Mi | R$ 402,58 Mi | R$ 738,65 Mi | R$ 432,08 Mi | R$ 345,74 Mi |