Brasil Agro está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
EV/EBITDA · média 16 anos: —
-540,6x
Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Destruindo valor no período
ROE · média: 7,1%
-0,6%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
10,81%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Na Brasil Agro, o retorno sobre o capital vem caindo, com o preço em linha com o próprio histórico — hoje a qualidade preocupa mais que o preço.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2015
Menor Valor
2025
EV/EBITDA
Análise SenseInvest
- Atual EV/EBITDA anualizado está 346.30% acima da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre EV/EBITDA.
O EV/EBITDA de -540,6x está dentro da faixa histórica da empresa. Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2014
Menor Valor
2009
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 108.17% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
A empresa teve prejuízo no último ano: o retorno sobre o patrimônio ficou negativo (-0,6%). Em vez de remunerar o capital dos sócios, o resultado corroeu parte dele.
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3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2022
Média
Maior Valor
2023
Menor Valor
2025
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 28.51% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 10,81%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2024
Média
Maior Valor
2021
Menor Valor
2026
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 48.77% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 12,72% | 28,86% | 29,45% | 30,76% | 40,44% | 40,27% | 31,39% | 42,53% | 40,55% | 25,99% | 3,13% | 54,48% | 8,98% | 30,18% | 12,60% | |||
| Margem EBITDA | 5,14% | 23,89% | 25,12% | 28,46% | 40,28% | 41,30% | 31,84% | 37,80% | 47,92% | 8,06% | -2,20% | 48,10% | -3,90% | 22,49% | 9,08% | |||
| Margem EBIT | -1,76% | 17,49% | 17,55% | 21,55% | 35,97% | 32,29% | 23,30% | 33,65% | 41,87% | -0,10% | -17,99% | 42,16% | -17,98% | 11,03% | -8,47% | |||
| Margem Líquida | -1,54% | 11,78% | 21,42% | 20,98% | 27,11% | 26,02% | 16,95% | 31,88% | 32,90% | 14,82% | 7,60% | 48,27% | -8,78% | 11,75% | -4,23% | |||
| ROE | -0,72% | -0,58% | 6,34% | 10,41% | 12,22% | 23,47% | 14,55% | 10,66% | 20,11% | 16,71% | 4,09% | 1,54% | 24,04% | -2,29% | 4,89% | -1,18% | -2,48% | -13,56% |
| ROA | -0,39% | -0,32% | 3,60% | 6,29% | 7,65% | 15,55% | 9,27% | 5,85% | 13,04% | 10,71% | 3,09% | 1,24% | 17,76% | -1,61% | 3,73% | -0,90% | -1,90% | -10,71% |
| Índice de Liquidez Corrente | 1,47x | 1,79x | 2,09x | 2,14x | 3,28x | 2,66x | 1,61x | 1,95x | 1,83x | 1,09x | 2,36x | 2,26x | 1,33x | 2,37x | 1,97x | |||
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | -0,12x | 4,80x | 0,42x | 2,79x | 3,47x | 1,66x | 1,89x | 2,06x | 5,82x | -0,42x | -0,21x | 4,86x | -3,45x | 9,47x | 3,25x | |||
| Dívida Líquida / EBITDA | 27,39x | 4,11x | 3,20x | 1,26x | 0,22x | -0,39x | 2,21x | 1,06x | 0,87x | 4,14x | 22,17x | -1,33x | -2,00x | 0,31x | 1,90x | |||
| P/L | 855,56x | -32,16x | 15,37x | 10,59x | 8,89x | 3,75x | 5,63x | 8,97x | 4,88x | 5,19x | 22,17x | 55,03x | 2,38x | -33,31x | 16,37x | -77,47x | 80,20x | |
| P/VP | 1,08x | 1,01x | 1,00x | 1,14x | 1,13x | 0,91x | 0,73x | 1,05x | 1,04x | 0,92x | 0,90x | 0,83x | 0,56x | 0,75x | 0,78x | 0,79x | 0,87x | |
| EV/EBITDA | -1.333,72x | -540,62x | 12,22x | 13,51x | 8,79x | 3,28x | 4,24x | 9,86x | 7,43x | 6,39x | 63,48x | -249,47x | 2,08x | -109,55x | 9,51x | 36,34x | -3,03x | |
| LPA | R$ 0,03 | R$ -0,62 | R$ 1,39 | R$ 2,28 | R$ 2,72 | R$ 5,26 | R$ 4,56 | R$ 2,11 | R$ 3,29 | R$ 2,35 | R$ 0,48 | R$ 0,18 | R$ 3,10 | R$ -0,23 | R$ 0,49 | R$ -0,10 | R$ 0,11 | |
| Dividend Yield | 3,78% | 7,03% | 12,03% | 10,81% | ||||||||||||||
| Payout | 0,00% | 260,72% | 141,66% | 234,78% | -121,41% | 34,46% | 170,00% | 117,16% | 33,69% | 78,64% | -460,39% | -87,43% |