Direcional está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
P/L · média 15 anos: 4,9x
9,3x
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno alto e sustentado
ROE · média: 14,9%
42,2%
Parte desse retorno pode vir de alavancagem (passivo bem maior que o patrimônio) — confira o ROA e o endividamento.
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
9,05%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
A Direcional tem retorno alto sobre o capital, com o preço em linha com o próprio histórico.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2025
Menor Valor
2015
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 90.72% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
O P/L de 9,3x está dentro da faixa histórica da empresa (média 4,9x).
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2024
Menor Valor
2016
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 182.68% acima da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 42,2% de lucro no último ano (média histórica 14,9%). Um ROE acima de 15% sustentado supera o custo de oportunidade típico no Brasil — é a marca de um negócio de qualidade. Parte desse retorno pode vir de alavancagem (passivo bem maior que o patrimônio) — confira o ROA e o endividamento.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2022
Média
Maior Valor
2025
Menor Valor
2022
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 54.26% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 9,05%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2025
Menor Valor
2017
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 194.40% acima da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 40,35% | 39,66% | 36,39% | 34,18% | 33,93% | 36,43% | 34,82% | 33,68% | 27,17% | 4,98% | 11,51% | 21,06% | 23,26% | 23,14% | 27,05% | 28,03% | |
| Margem EBITDA | 25,94% | 24,96% | 24,64% | 20,52% | 19,83% | 21,06% | 17,51% | 15,70% | -0,92% | -14,48% | 2,10% | 13,10% | 14,35% | 15,73% | 17,21% | 17,54% | |
| Margem EBIT | 24,09% | 23,10% | 22,55% | 17,95% | 17,36% | 18,18% | 14,75% | 13,24% | -2,64% | -17,54% | 0,22% | 10,40% | 13,27% | 14,84% | 16,48% | 16,58% | |
| Margem Líquida | 22,59% | 22,56% | 21,73% | 16,43% | 11,82% | 11,75% | 10,00% | 8,29% | -6,34% | -18,28% | -0,10% | 9,95% | 12,65% | 13,56% | 16,83% | 16,93% | |
| ROE | 39,84% | 42,23% | 32,72% | 18,33% | 17,64% | 14,31% | 11,20% | 8,82% | -5,31% | -8,57% | -0,08% | 8,79% | 13,38% | 14,77% | 16,19% | 14,73% | |
| ROA | 7,46% | 7,41% | 7,23% | 5,11% | 3,94% | 3,68% | 2,94% | 2,60% | -1,59% | -3,32% | -0,03% | 4,02% | 5,87% | 6,89% | 7,60% | 7,41% | 48,08% |
| Índice de Liquidez Corrente | 4,17x | 3,78x | 3,03x | 3,44x | 3,02x | 5,75x | 4,66x | 4,52x | 2,95x | 3,35x | 3,34x | 3,64x | 3,17x | 3,30x | 3,38x | 2,87x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 10,21x | 11,72x | 12,34x | 5,90x | 5,57x | 8,69x | 8,84x | 5,83x | 1,43x | -12,72x | 0,13x | 13,40x | 21,65x | 33,53x | 70,87x | 65,44x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 0,47x | 0,61x | 0,02x | 0,04x | 0,54x | 0,61x | 0,55x | 0,63x | -12,94x | -3,77x | 11,89x | 1,64x | 1,08x | 1,27x | 1,30x | 0,65x | |
| P/L | 44,90x | 9,29x | 1,98x | 2,78x | 10,61x | 9,09x | 12,89x | 15,60x | -9,24x | -3,46x | -33,87x | 2,39x | 3,01x | 3,79x | 4,46x | 3,71x | |
| P/VP | 2,65x | 3,17x | 1,71x | 1,41x | 1,39x | 1,03x | 1,10x | 1,16x | 0,53x | 0,31x | 0,23x | 0,17x | 0,36x | 0,54x | 0,71x | 0,53x | |
| EV/EBITDA | 6,26x | 7,39x | 1,54x | 8,07x | 19,00x | 18,29x | 25,22x | 31,30x | -316,36x | -24,18x | 74,76x | 8,03x | 11,58x | 15,30x | 17,60x | 12,56x | |
| LPA | R$ 0,31 | R$ 1,52 | R$ 3,69 | R$ 2,06 | R$ 1,27 | R$ 1,10 | R$ 0,76 | R$ 0,68 | R$ -0,53 | R$ -0,97 | R$ -0,08 | R$ 0,83 | R$ 1,34 | R$ 1,48 | R$ 1,46 | R$ 1,15 | |
| Dividend Yield | 37,39% | 23,35% | 9,38% | 9,05% | |||||||||||||
| Payout | 365,70% | 302,25% | 214,66% | 115,88% | 195,36% | 232,93% | 228,79% | -108,20% | 2.884,02% | 89,75% | 80,09% | 92,45% | 79,37% | 113,56% | 0,00% |