Engie Brasil está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Acima do seu histórico
P/L · média 15 anos: 11,1x
16,6x
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno em queda
ROE · média: 28,4%
20,5%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
7,25%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Na Engie Brasil, o retorno sobre o capital piorou e, ainda assim, o múltiplo está acima do histórico: a ação não está barata e a qualidade vem caindo.
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1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2020
Menor Valor
2010
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 50.07% acima da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
O P/L de 16,6x está mais de um desvio acima da média histórica da empresa (11,1x) — o mercado está pagando mais que de costume. Costuma refletir expectativa de crescimento; o risco é a expectativa não se confirmar.
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2017
Menor Valor
2020
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 27.68% abaixo da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 20,5% de lucro no último ano (média histórica 28,4%). O retorno caiu mais de 5,0 p.p. frente à própria média — a rentabilidade vem piorando, mesmo que o nível atual ainda pareça razoável.
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3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2022
Média
Maior Valor
2024
Menor Valor
2025
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 1.17% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 7,25%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2021
Menor Valor
2025
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 87.15% abaixo da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 47,45% | 46,71% | 54,43% | 54,96% | 46,94% | 47,14% | 44,57% | 42,34% | 44,56% | 42,88% | 42,55% | 41,60% | 38,59% | 47,71% | 56,62% | 57,00% | |
| Margem EBITDA | 59,75% | 59,57% | 78,03% | 67,78% | 57,03% | 47,37% | 52,90% | 52,61% | 49,20% | 49,92% | 47,37% | 47,67% | 44,73% | 53,33% | 63,28% | 67,25% | |
| Margem EBIT | 48,48% | 48,74% | 68,48% | 59,18% | 48,72% | 39,06% | 45,43% | 43,81% | 41,70% | 40,66% | 37,59% | 38,45% | 35,58% | 42,87% | 51,85% | 55,67% | |
| Margem Líquida | 30,83% | 22,22% | 38,35% | 31,90% | 22,38% | 12,48% | 22,82% | 23,57% | 26,33% | 28,60% | 24,03% | 23,05% | 21,37% | 25,80% | 30,53% | 33,47% | |
| ROE | 26,21% | 20,54% | 35,04% | 34,93% | 31,57% | 19,73% | 36,13% | 33,02% | 36,63% | 29,33% | 23,41% | 22,60% | 24,46% | 26,78% | 27,46% | 26,57% | |
| ROA | 7,15% | 5,17% | 8,59% | 8,12% | 6,98% | 4,11% | 7,95% | 7,67% | 9,76% | 10,24% | 10,74% | 9,81% | 10,15% | 11,35% | 12,23% | 11,71% | 27,08% |
| Índice de Liquidez Corrente | 1,09x | 1,12x | 0,99x | 1,46x | 1,25x | 1,47x | 1,44x | 1,13x | 1,09x | 0,66x | 1,86x | 1,49x | 1,68x | 1,07x | 1,17x | 1,03x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 7,11x | 7,55x | 11,66x | 10,93x | 8,43x | 5,95x | 11,35x | 13,20x | 17,35x | 27,11x | 13,69x | 13,39x | 17,37x | 17,27x | 19,20x | 19,37x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 3,04x | 3,30x | 2,25x | 2,04x | 2,23x | 2,52x | 1,89x | 2,11x | 1,69x | 1,38x | 0,42x | 0,60x | 0,85x | 0,77x | 0,76x | 0,99x | |
| P/L | 14,04x | 16,63x | 7,75x | 11,61x | 11,67x | 18,75x | 11,45x | 15,44x | 9,67x | 8,14x | 9,63x | 9,04x | 9,58x | 9,35x | 7,76x | 6,84x | |
| P/VP | 3,01x | 3,09x | 2,70x | 4,06x | 3,68x | 3,70x | 4,14x | 5,09x | 3,54x | 2,39x | 2,25x | 2,04x | 2,34x | 2,50x | 2,13x | 1,82x | |
| EV/EBITDA | 8,96x | 9,02x | 7,87x | 10,85x | 9,40x | 11,50x | 10,63x | 14,05x | 10,50x | 9,74x | 8,72x | 8,02x | 8,60x | 8,34x | 6,91x | 6,62x | |
| LPA | R$ 3,02 | R$ 2,26 | R$ 5,24 | R$ 4,20 | R$ 3,26 | R$ 1,92 | R$ 3,43 | R$ 2,83 | R$ 2,84 | R$ 3,07 | R$ 2,37 | R$ 2,30 | R$ 2,12 | R$ 2,20 | R$ 2,30 | R$ 2,22 | |
| Dividend Yield | 7,42% | 5,51% | 9,17% | 7,25% | |||||||||||||
| Payout | 74,54% | 103,77% | 83,15% | 92,95% | 68,61% | 140,86% | 55,21% | 81,71% | 132,99% | 114,11% | 107,16% | 68,94% | 102,64% | 142,78% | 128,71% | 93,79% | 0,00% |