O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Qualidade do lucro · 2025
Lucro vira caixa
De cada R$ 1 de lucro, R$ 2,99 viraram caixa (média de 3 anos).
2,99
Compara o lucro contábil com o dinheiro que de fato entrou no caixa da operação.
Geração operacional · 2025
Operação gera caixa
geração caindo
R$ 508,28 Mi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa em parte dos anos
positivo em 2 dos últimos 3 anos
R$ 56,52 Mi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Captando recursos
operação gera caixa · financiamento capta
R$ 763,86 Mi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Nos últimos anos, de cada R$ 1 de lucro, R$ 2,99 entraram de fato no caixa da operação — o lucro da Jallesmachad se confirma em dinheiro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação gerou caixa, os investimentos consumiram e o financiamento captou. A operação gera caixa e a empresa investe, mas ainda capta recursos para bancar o ritmo — comum em fase de expansão.
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2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
De cada R$ 1 de lucro, R$ 2,99 viraram caixa (média de 3 anos). O resultado contábil está vindo acompanhado de caixa de verdade — o sinal mais direto de lucro de boa qualidade.
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3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Sobrou em 2 dos últimos 3 anos — anos de investimento mais pesado consomem o que a operação gera.
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4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 1,81 Bi para R$ 1,29 Bi. A operação gerou caixa, mas a empresa usou o período para investir e/ou devolver dinheiro (dividendos, amortização) — a queda do caixa não vem de fraqueza operacional.
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5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 425,36 Mi | R$ 508,28 Mi | R$ 841,28 Mi | R$ 696,47 Mi | R$ 618,43 Mi | R$ 645,93 Mi | R$ 510,40 Mi | R$ 440,72 Mi | |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 596,61 Mi | R$ 849,27 Mi | R$ 1,25 Bi | R$ 1,23 Bi | R$ 707,89 Mi | R$ 516,79 Mi | R$ 468,92 Mi | R$ 420,01 Mi | |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ -478,85 Mi | R$ -409,61 Mi | R$ -395,20 Mi | R$ -172,42 Mi | R$ -339,36 Mi | R$ -163,37 Mi | R$ -89,74 Mi | R$ -64,15 Mi | |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -772,57 Mi | R$ -451,76 Mi | R$ -720,21 Mi | R$ -817,31 Mi | R$ -1,10 Bi | R$ -411,64 Mi | R$ -238,29 Mi | R$ -282,62 Mi | |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ 381,62 Mi | R$ 763,86 Mi | R$ 62,50 Mi | R$ 172,37 Mi | R$ 235,44 Mi | R$ -185,74 Mi | R$ 532,91 Mi | R$ -112,31 Mi | |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ -20,41 Mi | R$ -93,41 Mi | R$ -52,42 Mi | ||||
| Variação Cambial | R$ 1,73 Mi | R$ 955,00 mil | R$ 3,91 Mi | R$ -791,00 mil | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ -517,58 Mi | R$ -253,53 Mi | R$ 62,07 Mi | R$ -38,81 Mi | R$ 31,33 Mi | R$ 386,79 Mi | R$ 546,35 Mi | R$ 66,18 Mi | R$ -97,83 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 1,50 Bi | R$ 1,24 Bi | R$ 1,05 Bi | R$ 999,12 Mi | R$ 1,24 Bi | R$ 1,19 Bi | R$ 389,08 Mi | R$ 343,30 Mi | |
| Saldo Final de Caixa | R$ 1,29 Bi | R$ 1,81 Bi | R$ 1,24 Bi | R$ 1,05 Bi | R$ 999,12 Mi | R$ 1,24 Bi | R$ 1,19 Bi | R$ 389,08 Mi | R$ 343,30 Mi |