O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Qualidade do lucro · 2025
Lucro vira caixa
De cada R$ 1 de lucro, R$ 1,27 viraram caixa (média de 3 anos).
1,27
Compara o lucro contábil com o dinheiro que de fato entrou no caixa da operação.
Geração operacional · 2025
Um ano sem gerar caixa
geração crescendo
R$ 3,65 Bi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa em parte dos anos
positivo em 2 dos últimos 3 anos
R$ 1,90 Bi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Captando recursos
operação gera caixa · financiamento capta
R$ 632,19 Mi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Nos últimos anos, de cada R$ 1 de lucro, R$ 1,27 entraram de fato no caixa da operação — o lucro da Jhsf Part se confirma em dinheiro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação gerou caixa, os investimentos consumiram e o financiamento captou. A operação gera caixa e a empresa investe, mas ainda capta recursos para bancar o ritmo — comum em fase de expansão.
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2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
De cada R$ 1 de lucro, R$ 1,27 viraram caixa (média de 3 anos). O resultado contábil está vindo acompanhado de caixa de verdade — o sinal mais direto de lucro de boa qualidade.
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3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Sobrou em 2 dos últimos 3 anos — anos de investimento mais pesado consomem o que a operação gera.
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4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 3,66 Bi para R$ 2,39 Bi. A operação não gerou caixa suficiente para repor o que saiu — o tipo de queda que vale acompanhar.
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5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 3,62 Bi | R$ 3,65 Bi | R$ 330,00 Mi | R$ 119,86 Mi | R$ -215,13 Mi | R$ 391,02 Mi | R$ 173,33 Mi | R$ 97,80 Mi | R$ -108,55 Mi | R$ -107,78 Mi | R$ -353,94 Mi | R$ 283,15 Mi | R$ 235,66 Mi | R$ -17,80 Mi | R$ 1,83 Mi | R$ 81,87 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 596,96 Mi | R$ 494,94 Mi | R$ 84,47 Mi | R$ 55,84 Mi | R$ 64,67 Mi | R$ 66,55 Mi | R$ 36,44 Mi | R$ 67,27 Mi | R$ 32,99 Mi | R$ 12,42 Mi | R$ 16,39 Mi | R$ 19,13 Mi | R$ 11,30 Mi | R$ 11,06 Mi | R$ 21,67 Mi | R$ 33,84 Mi |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ 727,41 Mi | R$ 1,28 Bi | R$ -482,06 Mi | R$ -599,52 Mi | R$ -1,22 Bi | R$ -833,88 Mi | R$ -479,63 Mi | R$ 54,32 Mi | R$ -72,91 Mi | R$ -4,01 Mi | R$ -161,90 Mi | R$ 102,27 Mi | R$ 68,50 Mi | R$ -129,85 Mi | R$ -368,16 Mi | R$ -319,29 Mi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -2,53 Bi | R$ -1,75 Bi | R$ -379,92 Mi | R$ 45,10 Mi | R$ -758,35 Mi | R$ -303,42 Mi | R$ -544,44 Mi | R$ -357,14 Mi | R$ 293,34 Mi | R$ 250,17 Mi | R$ 786,38 Mi | R$ -268,90 Mi | R$ -430,07 Mi | R$ -422,76 Mi | R$ -464,59 Mi | R$ -284,35 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ -290,12 Mi | R$ 632,19 Mi | R$ 857,80 Mi | R$ -115,87 Mi | R$ 820,78 Mi | R$ -146,01 Mi | R$ 564,93 Mi | R$ 503,13 Mi | R$ -151,37 Mi | R$ -202,91 Mi | R$ -514,15 Mi | R$ -210,81 Mi | R$ -30,12 Mi | R$ 463,51 Mi | R$ 408,61 Mi | R$ 161,43 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ -400,10 Mi | R$ -250,00 Mi | R$ -250,00 Mi | R$ -301,99 Mi | R$ -141,49 Mi | R$ -269,36 Mi | R$ -115,52 Mi | R$ -34,61 Mi | R$ 0,00 | R$ -80,00 Mi | R$ -80,00 Mi | R$ -20,00 Mi | ||||
| Variação Cambial | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 42,59 Mi | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ -132,16 Mi | R$ 2,13 Bi | R$ 268,90 Mi | R$ -3,12 Mi | R$ 119,15 Mi | R$ 94,59 Mi | R$ 170,69 Mi | R$ 260,83 Mi | R$ 36,72 Mi | R$ -5,01 Mi | R$ 22,80 Mi | R$ -57,05 Mi | R$ 3,80 Mi | R$ 115,87 Mi | R$ -3,27 Mi | R$ 66,33 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 1,59 Bi | R$ 1,13 Bi | R$ 318,13 Mi | R$ 269,04 Mi | R$ 421,74 Mi | R$ 480,16 Mi | R$ 286,33 Mi | R$ 42,55 Mi | R$ 9,13 Mi | R$ 69,66 Mi | R$ 151,38 Mi | R$ 305,35 Mi | R$ 529,88 Mi | R$ 506,93 Mi | R$ 561,08 Mi | R$ 602,13 Mi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 2,39 Bi | R$ 3,66 Bi | R$ 1,13 Bi | R$ 318,13 Mi | R$ 269,04 Mi | R$ 421,74 Mi | R$ 480,16 Mi | R$ 286,33 Mi | R$ 42,55 Mi | R$ 9,13 Mi | R$ 69,66 Mi | R$ 151,38 Mi | R$ 305,35 Mi | R$ 529,88 Mi | R$ 506,93 Mi | R$ 561,08 Mi |