Light S/a está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
P/L · média 15 anos: 72,4x
35,9x
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno baixo
ROE · média: -2,2%
3,9%
Parte desse retorno pode vir de alavancagem (passivo bem maior que o patrimônio) — confira o ROA e o endividamento.
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
2,45%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Na Light S/a, o retorno sobre o capital vem caindo, com o preço em linha com o próprio histórico — hoje a qualidade preocupa mais que o preço.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2014
Menor Valor
2015
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 50.45% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
O P/L de 35,9x está dentro da faixa histórica da empresa (média 72,4x). O EV/EBITDA conta a mesma história.
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2023
Menor Valor
2021
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 278.11% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 3,9% de lucro no último ano (média histórica -2,2%). Abaixo de 8%, o negócio rende menos sobre o capital próprio do que renderia um título público — sinal de baixa qualidade ou de um ano fraco. Parte desse retorno pode vir de alavancagem (passivo bem maior que o patrimônio) — confira o ROA e o endividamento.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2013
Média
Maior Valor
2022
Menor Valor
2021
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 38.21% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 2,45%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2018
Menor Valor
2026
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 47.70% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 15,86% | 16,84% | 15,65% | 20,13% | 14,95% | 16,25% | 24,44% | 24,99% | 18,57% | 21,61% | 16,62% | 14,86% | 21,66% | 26,10% | 21,73% | 23,82% | |
| Margem EBITDA | 10,17% | 14,57% | 15,86% | 16,47% | -8,90% | 12,23% | 18,14% | 14,00% | 12,59% | 14,97% | 10,47% | 10,29% | 19,61% | 22,86% | 19,13% | 17,76% | |
| Margem EBIT | 4,10% | 8,46% | 7,91% | 10,89% | -14,41% | 7,67% | 13,62% | 9,61% | 8,04% | 10,38% | 5,33% | 5,97% | 15,11% | 17,59% | 14,42% | 12,57% | |
| Margem Líquida | 15,44% | 1,42% | 11,05% | 1,81% | -42,80% | 2,67% | 5,29% | 9,92% | 1,38% | 1,10% | -3,24% | 0,36% | 7,18% | 7,91% | 5,57% | 4,47% | |
| ROE | 25,94% | 3,91% | 31,50% | 8,24% | -199,39% | 4,56% | 9,78% | 21,31% | 4,89% | 3,62% | -9,33% | 1,03% | 18,27% | 16,89% | 14,01% | 9,64% | |
| ROA | 7,94% | 0,83% | 6,49% | 1,08% | -23,53% | 1,41% | 2,62% | 5,57% | 0,93% | 0,83% | -2,18% | 0,25% | 4,86% | 4,52% | 3,62% | 2,83% | 24,82% |
| Índice de Liquidez Corrente | 1,16x | 0,82x | 1,42x | 0,34x | 0,85x | 1,39x | 1,10x | 1,03x | 1,07x | 0,75x | 0,74x | 0,90x | 1,01x | 1,05x | 1,12x | 1,37x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 1,73x | 4,96x | 2,65x | 4,32x | 1,07x | 8,93x | 6,63x | 3,03x | 4,13x | 4,93x | 4,28x | 0,99x | 6,39x | 6,71x | 6,26x | 5,75x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 4,59x | 3,65x | 2,72x | 3,68x | -7,29x | 4,14x | 2,78x | 3,78x | 5,54x | 4,17x | 6,20x | 6,44x | 3,36x | 2,37x | 3,04x | 2,74x | |
| P/L | 2,20x | 35,88x | 3,98x | 49,41x | -1,29x | 46,13x | 78,77x | 32,46x | 149,53x | 199,63x | -82,78x | 378,83x | 36,62x | 50,03x | 67,51x | 111,52x | |
| P/VP | 0,57x | 1,40x | 1,25x | 4,16x | 2,62x | 2,13x | 5,18x | 5,75x | 7,29x | 7,23x | 7,70x | 4,00x | 6,69x | 8,45x | 9,46x | 10,73x | |
| EV/EBITDA | 7,93x | 7,13x | 5,49x | 9,22x | -13,62x | 14,53x | 18,43x | 23,70x | 22,59x | 19,39x | 32,77x | 20,34x | 17,07x | 19,62x | 21,94x | 29,15x | |
| LPA | R$ 6,48 | R$ 0,57 | R$ 4,41 | R$ 0,70 | R$ -15,46 | R$ 1,08 | R$ 2,28 | R$ 5,41 | R$ 0,81 | R$ 0,61 | R$ -1,53 | R$ 0,19 | R$ 3,25 | R$ 2,88 | R$ 2,08 | R$ 1,52 | |
| Dividend Yield | 5,48% | 2,45% | |||||||||||||||
| Payout | -118,09% | 5.109,81% | 364,37% | -115,92% | -17,23% | -274,74% | 2.388,47% | 106,42% | 98,70% | 225,56% | 0,00% |