Telebras está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
P/L · média 15 anos: —
7,1x
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno moderado
ROE · média: -397,6%
8,0%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Não distribui dividendos
Dividend yield
0,00%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Na Telebras, preço e qualidade andam no mesmo compasso hoje: nem o retorno se destaca, nem o múltiplo foge do padrão histórico.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2011
Menor Valor
2010
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 123.44% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
O P/L de 7,1x está dentro da faixa histórica da empresa (média -30,5x).
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2014
Menor Valor
2013
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 102.02% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 8,0% de lucro no último ano (média histórica -397,6%). Fica na faixa intermediária: nem destaque de qualidade, nem sinal de alerta.
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3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
1996
Média
Maior Valor
1970
Menor Valor
1970
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está NaN% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
A empresa praticamente não pagou proventos no período. Isso não é bom nem ruim por si só: quem reinveste o lucro num negócio de bom retorno (ROE alto) está aumentando o valor da fatia do acionista em vez de distribuí-la.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2016
Menor Valor
2019
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 75.31% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | -28,91% | -35,03% | -52,16% | -46,66% | -53,90% | -80,49% | -71,84% | -104,60% | -59,22% | -157,51% | -184,86% | -259,60% | -16,96% | -42,44% | -301,66% | 68,69% | |
| Margem EBITDA | 90,66% | 104,03% | 69,64% | 44,65% | 58,75% | 65,61% | 53,62% | 72,08% | -31,46% | -211,02% | -258,01% | -228,14% | 8,43% | -140,58% | -122,25% | -15.988,89% | |
| Margem EBIT | 42,85% | 48,21% | 4,46% | -16,17% | -10,84% | -23,43% | -26,88% | -60,17% | -94,91% | -286,20% | -345,98% | -371,31% | -33,05% | -185,19% | -178,93% | -16.219,19% | |
| Margem Líquida | 25,25% | 28,62% | -16,07% | -30,55% | -36,72% | -44,40% | -39,81% | -116,29% | -112,62% | -350,00% | -483,25% | -522,56% | -75,45% | -345,08% | 1.778,10% | -17.922,22% | |
| ROE | 8,14% | 8,02% | -4,49% | -8,93% | -7,68% | -8,86% | -6,84% | -14,42% | -60,70% | -61,43% | 54,17% | 107,71% | -6.357,42% | -85,62% | 15,52% | 61,42% | |
| ROA | 3,18% | 3,18% | -1,63% | -3,18% | -3,16% | -3,09% | -2,50% | -5,53% | -6,27% | -10,58% | -8,85% | -9,22% | -6,40% | -8,51% | 4,13% | -5,33% | 36,50% |
| Índice de Liquidez Corrente | 10,60x | 6,29x | 5,65x | 5,73x | 4,75x | 4,50x | 4,37x | 5,04x | 1,81x | 1,59x | 4,54x | 0,83x | 1,98x | 3,55x | 1,06x | ||
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 2,89x | 2,93x | 0,15x | -1,19x | -0,75x | -3,31x | -3,27x | 2,12x | -18,03x | -11,35x | -8,80x | -5,53x | -3,61x | -1,27x | -4,22x | ||
| Dívida Líquida / EBITDA | -3,28x | -2,94x | -4,13x | -5,90x | -5,00x | -4,73x | -4,86x | -3,92x | -1,56x | -0,23x | 0,24x | -18,99x | -0,00x | 205,95x | 18,38x | ||
| P/L | 6,40x | 7,14x | -19,61x | -12,54x | -12,85x | -35,41x | -76,53x | -43,08x | -12,43x | -0,85x | -0,90x | -7,88x | -13,92x | 209,58x | 237,90x | -712,68x | |
| P/VP | 0,62x | 0,63x | 0,88x | 1,12x | 0,99x | 3,14x | 5,75x | 6,22x | 7,54x | 6,43x | -4,89x | -10,32x | 1.075,53x | 35,46x | 44,89x | -437,76x | |
| EV/EBITDA | -1,28x | -0,87x | -0,02x | 2,38x | 2,40x | 339.483,37x | 888.840,93x | 1.336.242,44x | -955.742,12x | -148.950,12x | -154.179,75x | -176.148,97x | 1.297.049,85x | -625.479,51x | -36.582.503,74x | -8.971.647,23x | |
| LPA | R$ 1,59 | R$ 1,53 | R$ -0,77 | R$ -1,47 | R$ -1,48 | R$ -1,87 | R$ -1,72 | R$ -4,79 | R$ -4,53 | R$ -37,84 | R$ -22,87 | R$ -2,42 | R$ -1,20 | R$ 0,17 | R$ 0,42 | R$ -0,44 | |
| Dividend Yield | |||||||||||||||||
| Payout |