O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Por que esta página não mostra vereditos?
Para bancos e seguradoras, o fluxo de caixa mistura o dinheiro dos clientes (depósitos, prêmios) com o do próprio negócio — captar recursos de terceiros é a operação. Por isso a leitura de "o lucro virou caixa?" não se aplica aqui, e não mostramos vereditos nesta página. Para avaliar uma instituição financeira, os indicadores certos são a rentabilidade (ROE), a inadimplência da carteira e a eficiência — veja as abas Indicadores e DRE.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 464,49 Mi | R$ 518,24 Mi | R$ 512,46 Mi | R$ 375,87 Mi | R$ 554,12 Mi | R$ 226,01 Mi | R$ 537,49 Mi | R$ 283,90 Mi | R$ 197,83 Mi | R$ 196,21 Mi | R$ 173,56 Mi | R$ 104,77 Mi | R$ 98,09 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 105,68 Mi | R$ 108,11 Mi | R$ 133,75 Mi | R$ 137,82 Mi | R$ 87,60 Mi | R$ 28,78 Mi | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 21,16 Mi | R$ 4,90 Mi | R$ 2,52 Mi | R$ 1,43 Mi |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ -51,55 Mi | R$ -47,05 Mi | R$ -56,91 Mi | R$ -88,53 Mi | R$ 219,41 Mi | R$ -32,20 Mi | R$ 232,71 Mi | R$ -46,15 Mi | R$ -47,13 Mi | R$ -4,10 Mi | R$ 8,70 Mi | R$ 1,42 Mi | |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -26,16 Mi | R$ -80,34 Mi | R$ 21,52 Mi | R$ -23,64 Mi | R$ -538,62 Mi | R$ -356,13 Mi | R$ -436,49 Mi | R$ -85,92 Mi | R$ -67,05 Mi | R$ -80,36 Mi | R$ -2,40 Mi | R$ -27,93 Mi | R$ 31,24 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ -440,69 Mi | R$ -437,89 Mi | R$ -550,38 Mi | R$ -352,31 Mi | R$ -5,36 Mi | R$ 118,56 Mi | R$ -115,98 Mi | R$ -183,22 Mi | R$ -112,78 Mi | R$ -126,11 Mi | R$ -155,75 Mi | R$ -84,32 Mi | R$ -124,01 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ -240,56 Mi | R$ -235,63 Mi | R$ -180,08 Mi | R$ -155,34 Mi | R$ -118,60 Mi | ||||||||
| Variação Cambial | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ -37,07 Mi | R$ -49,78 Mi | R$ -6,14 Mi | R$ -4,60 Mi | R$ -1,73 Mi | R$ 3,04 Mi | R$ -147,11 Mi | R$ -8,63 Mi | R$ 22,29 Mi | R$ -726,00 mil | R$ -13,08 Mi | R$ 907,00 mil | R$ 5,32 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 13,92 Mi | R$ 19,16 Mi | R$ 35,57 Mi | R$ 35,65 Mi | R$ 25,51 Mi | R$ 29,12 Mi | R$ 44,10 Mi | R$ 29,35 Mi | R$ 6,38 Mi | R$ 16,64 Mi | R$ 1,24 Mi | R$ 8,72 Mi | |
| Saldo Final de Caixa | R$ 11,55 Mi | R$ 19,17 Mi | R$ 19,16 Mi | R$ 35,57 Mi | R$ 35,65 Mi | R$ 25,51 Mi | R$ 29,12 Mi | R$ 44,10 Mi | R$ 29,35 Mi | R$ 6,38 Mi | R$ 16,64 Mi | R$ 1,24 Mi | R$ 8,72 Mi |