O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Geração operacional · 2025
Operação queima caixa
geração crescendo
R$ 27,79 Mi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa em parte dos anos
positivo em 1 dos últimos 3 anos
R$ 13,73 Mi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Depende de dinheiro de fora
operação consome caixa · financiamento capta
-R$ 75,97 Mi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação consumiu caixa, os investimentos consumiram e o financiamento captou. A operação não se paga e o caixa vem de financiamento — a combinação que mais merece atenção na leitura dos fluxos.
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2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Sobrou em 1 dos últimos 3 anos — anos de investimento mais pesado consomem o que a operação gera.
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4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 85,18 Mi para R$ 59,38 Mi. A operação não gerou caixa suficiente para repor o que saiu — o tipo de queda que vale acompanhar.
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5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ -119,23 Mi | R$ 27,79 Mi | R$ 17,29 Mi | R$ -178,75 Mi | R$ -189,40 Mi | R$ -73,57 Mi | R$ 28,61 Mi | R$ 168,21 Mi | R$ 3,15 Mi | R$ 20,64 Mi | R$ 17,65 Mi | R$ -69,68 Mi | R$ -7,01 mil |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 9,93 Mi | R$ 19,25 Mi | R$ 6,58 Mi | R$ 2,25 Mi | R$ 2,19 Mi | R$ 9,58 Mi | R$ 1,63 Mi | R$ 5,99 Mi | R$ 2,24 Mi | R$ 2,46 mil | R$ 3,06 Mi | R$ 4,53 Mi | R$ 4,48 mil |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ -57,76 Mi | R$ 109,82 Mi | R$ -89,79 Mi | R$ -289,62 Mi | R$ -327,67 Mi | R$ -192,68 Mi | R$ -147,04 Mi | R$ -18,92 Mi | R$ -31,07 Mi | R$ 16,10 Mi | R$ 25,46 Mi | R$ -168,63 Mi | |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -22,38 Mi | R$ -14,07 Mi | R$ -75,27 Mi | R$ 15,42 Mi | R$ 5,44 Mi | R$ 3,96 Mi | R$ 53,60 Mi | R$ -93,20 Mi | R$ -1,04 Mi | R$ -4,43 Mi | R$ 29,32 Mi | R$ -9,70 Mi | R$ -8,91 mil |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ 98,37 Mi | R$ -75,97 Mi | R$ 94,86 Mi | R$ 160,81 Mi | R$ 179,19 Mi | R$ 83,47 Mi | R$ -100,47 Mi | R$ -14,85 Mi | R$ 11,43 Mi | R$ -11,81 Mi | R$ -18,51 Mi | R$ 64,20 Mi | R$ 10,78 mil |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ -2,41 Mi | R$ -44,55 Mi | R$ -69,51 Mi | R$ -41,90 Mi | R$ -127,63 Mi | R$ -13,48 Mi | R$ -10,88 Mi | R$ -8,39 mil | R$ -27,96 Mi | R$ -47,36 Mi | |
| Variação Cambial | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ -18,95 Mi | R$ 3,53 Mi | R$ 11,60 Mi | R$ -8,52 Mi | R$ -8,45 Mi | R$ -7,83 Mi | R$ 25,23 Mi | R$ 40,87 Mi | R$ -61,69 Mi | R$ -44,54 Mi | R$ -42,37 Mi | R$ -37,87 Mi | R$ -5,15 mil |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 102,62 Mi | R$ 147,43 Mi | R$ 110,54 Mi | R$ 113,07 Mi | R$ 117,84 Mi | R$ 103,98 Mi | R$ 122,24 Mi | R$ 61,76 Mi | R$ 48,22 mil | R$ 43,48 mil | R$ 13,96 Mi | R$ 49,93 mil | |
| Saldo Final de Caixa | R$ 59,38 Mi | R$ 85,18 Mi | R$ 147,43 Mi | R$ 110,54 Mi | R$ 113,07 Mi | R$ 117,84 Mi | R$ 103,98 Mi | R$ 122,24 Mi | R$ 62,07 mil | R$ 48,22 mil | R$ 43,48 mil | R$ 13,96 Mi | R$ 49,93 mil |